In una fase di mercato altalenante come quella degli ultimi mesi, vi sono dei comparti che hanno registrato un incremento degli utili interessante, come il settore della logistica e dei trasporti.
Tra i titoli che hanno focalizzato l’attenzione di banche di investimento, analisti e trader vi sono le azioni Compañia de Distribución Integral Logista. La loro quotazione ha ottenuto una performance di oltre il 65% negli ultimi 3 anni.
L’aumento dell’inflazione nel 2022 e la crisi energetica non sembrano aver intaccato la fiducia degli investitori su questa azienda. Tuttavia, le previsioni per il 2023 sono incerte. Vediamo allora quali sono le caratteristiche della società Compañia de Distribución Logista e cosa valutare se hai deciso di acquistare le azioni o di venderle.
Compañia de Distribución SA: profilo società
La Compañia de Distribución Integral Logista Holdings SA, conosciuta anche come Gruppo Logista SA, è un’azienda che opera, insieme alle sue consociate, nel settore dei trasporti aerei, terrestri e nella logistica.
Le sue origini risalgono al 1999 con il gruppo Logista, ma la sua evoluzione sul mercato spagnolo si è avuta nel 2008 con l’acquisizione della maggioranza dalla società Imperial Tabacco Group.
Il nome Compañia de Distribución Integral Logista Holdings viene adottato nel 2014, quando è stata quotata in borsa, mantenendo il Gruppo Logista SA come società principale della Holding.
Oggi l’attività di servizi di trasporto e di logistica si focalizza sui seguenti prodotti:
- documenti di valore;
- tabacco;
- biglietti lotteria e carte telefoniche;
- prodotti farmaceutici;
- libri e giornali.
Le sue aeree geografiche di servizi e distribuzione sono Spagna, Portogallo, Italia, Francia, Olanda e Polonia.
Azioni Gruppo Logista SA oggi
| Nome | Compañia de Distribución Integral Logista |
| Sede | Leganés – Spagna |
| Anno di fondazione | 1999 |
| Quotazione | Borsa di Madrid |
| Anno quotazione | 2014 |
| Codice ISIN | ES0105027009 |
| Ticker | LOG |
| Settore | Trasporti e logistica |
| Numero di azioni in circolazione | 131,87 milioni |
| Capitalizzazione di mercato 2022 | 3,17 miliardi di euro |
| Fatturato 2022 | 11,68 miliardi |
| Utile netto | 216,02 milioni di euro |
| Dividendo 2022 | 1,380€ |
Il Gruppo Compañia de Distribución Integral Logista gestisce oggi circa 400 magazzini in linea diretta, 300.000 punti vendita e 45.000 terminal di scambio. La sua quotazione in borsa è avvenuta nel 2014, con una IPO che ha ottenuto subito un elevato riscontro da parte degli investitori.
Oggi ha raggiunto una capitalizzazione di 3,17 miliardi, con un utile di 216 milioni di euro e una crescita del 14% rispetto all’anno precedente.
L’andamento storico dell’azienda negli ultimi 5 anni registra una media del +8%, dato che i settori della logistica e dei trasporti sono stati quelli che hanno ottenuto un incremento anche durante la fase di crisi economica collegata alla pandemia da Covid-19.
Inoltre, l’azienda rimane leader in Spagna e in Portogallo per i trasporti, mentre la competizione è più elevata in Francia, Italia e nel resto dell’Europa.
Compañia de Distribución SA: grafico in tempo reale
Con una performance del +45% nell’ultimo anno, il titolo è passato dal prezzo di 15€ ad essere scambiato intorno ai 24€. C’è stata una fase di contrazione della quotazione a marzo 2022, in concomitanza con il verificarsi del conflitto in est Europa.
Tuttavia, grazie a un’attività incentrata nell’Europa occidentale e a un business model ecosostenibile, l’impatto delle sanzioni e della guerra in Ucraina è stato assorbito.
Il 2022 ha segnato una crescita del fatturato annuo che ha raggiunto quota 11,46 miliardi di euro rispetto ai 10,82 miliardi del 2021. L’incremento economico ha rafforzato la fiducia degli investitori sulle azioni Compañia de Distribución, che hanno rafforzato la loro crescita chiudendo il 2022 con una performance nettamente superiore alla media del settore della logistica iberico e rientrando tra le migliori azioni spagnole del 2023.
Leggi la nostra analisi sulle migliori azioni 2023
Conviene investire oggi nelle azioni Compañia de Distribución SA (Gruppo Logista)? Il risultato delle trimestrali, pubblicate il 23 febbraio 2023, ha confermato una crescita del 2,3% delle vendite già agli inizi del nuovo anno. In questa prospettiva, sono diverse le analisi dei trader che ipotizzano un incremento futuro della quotazione.
Quindi, se vuoi investire nelle azioni Logista SA, devi valutare con attenzione quali sono le previsioni 2023 delle principali banche di investimento, oltre all’importo dei dividendi e il target price posto dagli analisti.
Azioni Compañia de Distribución: previsioni 2023
Precisiamo sin da subito che i dati e le informazioni su cui si basano le previsioni 2023 sulle azioni Compañia de Distribución Integral Logista non sono consigli finanziari, ma un’analisi delle informazioni che sono state rilasciate direttamente dalla Governance della società.
In ogni caso, se vuoi investire sul mercato azionario limitando i rischi diventa essenziale approfondire tutte le notizie riguardanti la società e analizzare quei fattori che possono determinare un incremento del prezzo delle azioni, oppure una loro fase di contrazione.
Ecco alcuni dei parametri macro-economici da considerare:
- crescita degli utili;
- riduzione del debito;
- valore equo del prezzo;
- competitor;
- business model.
1. Crescita degli utili
| Data utili | Reddito in euro | Guadagni euro | Rendimento |
| Dicembre 2022 | 11,683 mld | 216,00 milioni | 1,5% |
| 2021 | 10,940 mld | 198,72 milioni | 1,6% |
| 2020 | 10,653 mld | 165,24 milioni | 1,6% |
| 2019 | 10,329 mld | 165,826 milioni | 1,5% |
| 2018 | 9,591 mld | 155,906 milioni | 1,6% |
I ricavi per il 2022 della società sono aumentati del 14,31%, passando da un utile di 173 milioni a 216 milioni di euro – con una media in 5 anni del +7,8%.
Il principale fattore che ha inciso in questa variazione è stato l’aumento delle vendite, con un 5,68% di incremento che si è verificato in tutti i comparti:
- Spagna e Portogallo: aumento del 55% delle vendite, in particolare con un 15% di crescita nel settore dei trasporti dei beni di consumo e un +10% sui tabacchi;
- Francia e Olanda: la società ha ottenuto un incremento del 3,8% con entrate pari a 56 milioni di euro.
- Italia: la crescita è stata pari al 5,9%, con un fatturato di 79 milioni di euro;
- Polonia: le vendite sono aumentate del 2,9%.
I costi collegati ai trasporti sono rimasti alti, dato che, anche se a fine 2022 si è evidenziato un rallentamento dell’inflazione, gli effetti saranno visibili solo a metà del 2023. Ciò ha portato gli analisti a prevedere una crescita degli utili per il prossimo anno di un ulteriore 1,3%, con un valore più ridimensionato.
2. Riduzione del debito
La politica dell’azienda di ridimensionare i costi di trasporto ha portato a una riduzione del debito. Infatti, si è passati da 69,8 milioni nel 2021 a quota 36,9 milioni di euro per il 2022. A questo si aggiunge che la liquidità è forte, grazie a un valore pari a circa 220 milioni di euro, un importo che ricopre per intero l’esposizione economica della società.
Tuttavia, se vai a confrontare la crescita degli utili con quella del mercato spagnolo, questa è più bassa. Infine, le previsioni delle future entrate del gruppo sembrano essere ridimensionate nei prossimi 3 anni.
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3. Valore del prezzo equo
Secondo le analisi della società Jefferson e Banco Santander, il prezzo corrente delle azioni Compañia de Distribución Integral Logista è al di sotto del loro valore equo. Con questo termine si identifica la quotazione ideale sul mercato in rapporto alla capitalizzazione della società.
Infatti, la quotazione odierna si aggira sui 23,74€, al di sotto dell’1,2% rispetto al valore equo collocato a 24,83€. Questo dato conferma come gli investitori siano fiduciosi sulla solidità dell’azienda e delle prospettive future.
4. Competitor
Dal punto di vista dei competitor, la società Compañia de Distribución può essere considerata leader in Spagna nel settore dei trasporti e della logistica, confrontandosi anche con realtà di imprese con capitalizzazioni maggiori, come Ferrovial e la Aena Group.
Invece, in ambito europeo la società è tra quelle che ha ottenuto:
- un valore più alto di utili in rapporto a imprese più grandi, come la società danese ISS A/S di Copenaghen, con una capitalizzazione di 28 miliardi;
- a livello di imprese, come la Compagnie du Comode SA francese che, ad esempio, ha realizzato per il 2022 un utile netto di 550 milioni di euro. Ciò è stato possibile grazie a un business model mirato.
5. Business model
Uno degli aspetti che ha sempre caratterizzato la società Compañia de Distribución SA è il suo business model. Le sue competenze sono rimaste strettamente connesse ai trasporti aerei e terrestri, oltre che alla logistica di specifici beni di consumo.
Inoltre, negli anni si sono andate a rafforzare diverse partnership che hanno permesso di acquisire punti logistici, magazzini e sistemi di trasporto, il tutto con un’attenzione all’ecosostenibilità e all’efficienza energetica.
Tuttavia, questo comporta una limitazione delle entrate, che sono strettamente connesse solo a una precisa tipologia di attività commerciale.
Compañia de Distribución: dividendo
Investire in società che prevedono la distribuzione degli utili può essere una validità strategia per:
- diversificare il tuo portafoglio azionario;
- ottenere un reddito passivo.
La holding Compañia de Distribución Logista può essere considerata tra quelle aziende che ti permettono di attuare questo sistema di investimento e al contempo ottenere un rendimento elevato dalle azioni. Infatti, sin dalla sua quotazione in borsa nel 2014, è stata prevista la distribuzione del dividendo.
Per il 2022 l’importo totale è di 1,38€, suddiviso in due pagamenti semestrali. Il primo avvenuto con una data di stacco della cedola il 22 agosto, con il versamento eseguito il 24 agosto 2022 per un importo di 0,43€. Il secondo è stato annunciato in data 20 febbraio 2023, con distribuzione degli utili pari a 0,95€, il 23 febbraio.
Leggi la nostra guida su comprare azioni prima del dividendo o dopo
Compañia de Distribución SA: target price
Ultimo fattore che può essere utile analizzare nel momento in cui decidi di investire sulle azioni Compañia de Distribución SA è quello relativo al target price.
Vediamo quali sono i prezzi obiettivo posti delle principali banche di investimento o società di analisi:
- Barclays: 26,90€, posizione neutrale;
- Banco Sabadell: 28,89€, buy;
- CaixaBank: 27,20€, buy;
- Banco Santander: 29,10€, buy;
- Bestinver Securities: 25,00€, attendi;
- Société Générale: 27,50€, attendi.
I prezzi obiettivo confermano, quasi tutti, una probabile crescita delle azioni del Gruppo Logista SA. Infatti, le principali banche spagnole – come Banco Sabadell, CaixaBank e Banco Santander – sottolineando come la posizione delle azioni sia da buy. Tuttavia, Barclays, Bestinver Securities e Société Générale indicano un prezzo più ridimensionato, suggerendo una posizione di attesa.
Come investire nelle azioni Compañia de Distribución SA
Per concludere la nostra analisi sulle azioni Compañia de Distribución Integral Logista andiamo a vedere quali sono gli step per investire:
- valuta i pro e i contro;
- scegli le migliori piattaforme di trading online.
Non c’è dubbio che le performance economiche dell’ultimo anno siano interessanti, così come le previsioni del fatturato per il 2023. L’azienda si dimostra solida, anche grazie a una passività ridimensionata e a un dividendo che è cresciuto negli anni, con una media dell’1,6%.
Tuttavia, le prospettive future prevedono un ridimensionamento delle entrate, a cui si aggiunge un business model che, se da un lato punta all’ecosostenibilità, dall’altro limita l’attività del gruppo su una precisa zona territoriale dell’Europa occidentale.
Quest’ultimo fattore lega l’andamento del prezzo delle azioni alle politiche economiche della BCE, come nel caso degli effetti dell’aumento dei tassi d’interesse.
L’altro aspetto da considerare è quali piattaforme di trading scegliere. Ovviamente la selezione deve avvenire solo tra quelle che sono riconosciute e autorizzate a operare.
1 Miglior Broker del 2023 |
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*Capital is at risk |
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Azioni Compañia de Distribución SA – Domande frequenti
Le azioni Compañia de Distribución SA si trovano in una fase di crescita, con un 45% realizzato nell’ultimo anno.
Sì, è stato distribuito per il 2023 un dividendo per le azioni Compañia de Distribución pari a 1,38€.
Per investire nelle azioni Compañia de Distribución SA dovrai valutare tutti i pro e i contro e scegliere la migliore piattaforma di trading online.
