Broker eToro

eToro è un broker nato nel 2006, divenuto popolare grazie alle tecnologie integrate nella piattaforma che hanno reso possibile l’accesso ai mercati a tutti i trader retail. Quella più conosciuta è il CopyTrader, con cui copiare letteralmente un trader più esperto. 

La piattaforma è stata la prima a offrire il social trading, con cui scambiare e confrontare idee con una community di oltre 40 milioni di trader. Non da ultimo, è tra i primi broker ad aver integrato un’IA, Tori, per supportare gli utenti nel trading. 

L’innovazione non è l’unico punto di forza: eToro offre un conto di moneta elettronica multivaluta con carta di debito, un exchange con wallet interno e oltre 11.000 asset su cui investire. Ecco la nostra recensione dopo aver testato le diverse funzionalità

eToro in breve

Cosa offre

Oggi eToro è un vero e proprio ecosistema di investimento che include:

• conto remunerato con IBAN tedesco e carta di debito;
• Community (eToro Club);
• trading online;
• exchange crypto;
• wallet crypto;
• trading automatico;
• trading con AI;
• academy.

Tutte le funzioni sono concentrate nella piattaforma eToro accessibile da app mobile, disponibile per qualunque dispositivo IOS e Android, o da PC con qualunque browser. Le abbiamo testate tutte, compresi gli ultimi aggiornamenti (vedi più avanti). La piattaforma è ideale per chi vuole investire iniziando da zero o per chi ricerca una versione professionale.

eToro è affidabile? 

La società che controlla e gestisce la piattaforma in Europa e in Italia è la eToro Europe Ltd., con sede legale a Cipro, regolarmente autorizzata come società di servizi finanziari: 

• dalla CySEC (ossia Cyprus Securities and Exchange Commission), con numero di licenza 109/10;
• registrata come società di gestione dei crypto asset nel rispetto delle normative MiCA europee.

Inoltre, in Italia è presente nel registro Consob. La piattaforma possiede anche una società nel Regno Unito, che prende il nome di eToro UK Ltd., autorizzata e regolamentata dall’autorità inglese di vigilanza, l’FCA (Financial Conduct Authority). 

Il broker è autorizzato anche a livello internazionale tramite la società eToro AUS Capital Limited, riconosciuta dall’ASIC (Australian Securities and Investments Commission). La piattaforma è quotata al Nasdaq e ha sedi anche negli Stati Uniti, a Sydney (Australia), Abu Dhabi (Emirati Arabi Uniti) e Singapore.

Conto titoli

La registrazione a eToro da accesso a un conto con IBAN tedesco, completamente operativo (ex eToro Money). Questa è una novità rispetto agli altri broker, che offrono invece dei wallet o dei conti indipendenti, sempre con IBAN, ma da utilizzare solo per il trasferimento in entrata e in uscita del denaro da un conto di appoggio. 

Invece, il conto eToro svolge sia questa funzione, sia quella di un normale conto corrente con IBAN estero, con la possibilità di effettuare e ricevere bonifici SEPA da soggetti terzi ed effettuare pagamenti con la carta eToro. 

Un vantaggio di avere un conto in euro, che supporta il dollaro statunitense (USD) per gli investimenti, è di azzerare il costo dei trasferimenti con bonifico in entrata e in uscita. Inoltre posso trasferire in modo istantaneo i fondi verso qualunque conto corrente anche intestato a soggetti terzi. 

Grazie alla carta di debito eToro, disponibile in due versioni, Green (Verde) e Black (Nera), con massimali differenti, posso prelevare gli eventuali guadagni del trading in tempo reale da qualunque ATM in Italia e in Europa. 

Trovo interessante anche l’opzione di effettuare acquisti ovunque, online e nei negozi, e ottenere un cashback fino al 5% che viene convertito in automatico in azioni di un PAC già aperto sul conto eToro. 

Il conto ha una remunerazione sul saldo non investito in euro fino al 3,55% in base al livello del Club eToro (vedi paragrafo successivo). L’interesse è calcolato ogni giorno. Quindi, come nel mio caso, mantengo in dollari statunitensi un importo che utilizzo per gli investimenti a brevissimo termine e su cui ottengo ogni mese il pagamento degli interessi.

eToro Club

L’eToro Club è un sistema innovativo che offre diversi vantaggi. Il Club della piattaforma è suddiviso in 5 livelli a cui si accede in automatico in base all’importo degli investimenti e della liquidità presente nel portafoglio:

• Silver: saldo minimo 5.000$;
• Gold: minimo 10.000$;
• Platinum: saldo 25.000$ o attivabile con abbonamento di 4,99€ al mese;
• Platinum+: 50.000$ di saldo o con un abbonamento di 14,99€ al mese;
• Diamond: per chi ha un minimo di 250.000$.

L’inserimento del sistema di abbonamento permette a tutti di accedere ai vantaggi del Club. Io, per esempio, ho attivato il conto Platinum con abbonamento in modo da accedere alla carta eToro Green, ma anche alla remunerazione sul conto del 2,75%, a una serie di sconti sulle commissioni di trading e del 40% sui cambi.

Inoltre, ho potuto avere accesso all’intelligenza artificiale Tori e al servizio di resoconto fiscale, molto utile dato che eToro non è un broker sostituto d’imposta.

L’eToro Club è anche un’enorme community, composta da oltre 40 milioni di utenti che condividono sulla piattaforma le loro esperienze, consigli e valutazioni su asset. Questo sistema non fa sentire chi opera isolati, ma come in un social si può condividere un proprio pensiero e comunicare in tempo reale con altri utenti.

Come investire

Con eToro si può investire in 11.000 asset su oltre 20 borse tra: azioni, ETF, coppie di valute (forex), indici, materie prime e criptovalute. Un vantaggio che trovo utile è l’opzione di avere accesso a diverse forme di investimento. Non solo il trading online reale e con i CFD, ma anche:

• exchange crypto
• piani di accumulo del capitale;
• trading automatico;
• portafogli preimpostati.

Abbiamo testato le singole funzioni individuando i pro e i contro.

Trading online 

Il broker nasce come piattaforma CFD con cui investire nei contract for difference a partire da 10$ e con una leva fino a 30:1, in base alla tipologia di asset. Oggi però si possono acquistare le oltre 9.780 azioni anche in modo reale. 

L’ampia offerta di asset potrebbe inizialmente disorientare, ma la piattaforma è studiata in modo innovativo. Un aspetto che mi ha colpito è la grafica iniziale, con una dashboard laterale in cui sono presenti le varie funzioni.

Nella home compare subito una selezione di asset con quelli più scambiati e quelli che hanno ottenuto le maggiori perdite. Una barra di ricerca permette di cercare un singolo titolo per nome o utilizzando il ticker.

C’è poi la possibilità di utilizzare Tori, l’AI del broker per effettuare una ricerca. Ad esempio l’ho impiegata diverse volte per individuare i titoli che in una settimana hanno ottenuto le maggiori performance e per richiedere di effettuare una comparazione. 

Inoltre chiedo a Tori di indicarmi supporti e resistenze di un’azione, semplificando l’analisi tecnica: non può inserirli lei, ma aiuta a valutare quali sono i livelli di maggiore liquidità dei mercati.

L’unico limite che ho trovato è la mancanza di investimenti in titoli di stato italiani, bond e obbligazioni, compensato però dalla presenza di un vasto numero di ETF obbligazionari.

Piattaforme di trading 

La piattaforma è una webtrader. Per mia abitudine la utilizzo in inglese, ma è disponibile in più di 12 lingue, compreso l’italiano. È estremamente affidabile e potente, con aggiornamento di grafici e quotazioni in tempo reale e, per i clienti del Club eToro, è previsto il sistema ProCharts.

Quest’ultimo permette di accedere ai grafici rilasciati da TradingView, una delle piattaforme più evolute e veloci al mondo per l’analisi tecnica, con un numero elevato di strumenti per valutare quando e come investire. Un punto di forza è ad esempio la modalità multi charts con cui visualizzare fino a 8 grafici in contemporanea: per ognuno poi è possibile allargare la visuale a schermo intero.

Il book degli ordini è completo: in pochi secondi si inserisce l’importo da investire, a partire da 10$, ma anche stop loss e take profit, che reputo indispensabili per il trading online su qualunque asset, indipendentemente dal fatto se si utilizzano i CFD. 

Uno strumento che utilizzo molto è quello della watchlist, in cui aggiungere fino a 100 asset da tenere in osservazione. Inoltre è possibile impostare alert di prezzo per il singolo titolo, in modo da sapere subito quando c’è un cambiamento.

Infine, trovo indispensabile la sezione calendario di investimento, in cui si hanno tutti i principali eventi economici della settimana e i resoconti aziendali degli asset più popolari e di quelli in watchlist.

Conto demo

Sempre dalla dashboard di eToro è possibile accedere al conto demo, con cui simulare l’operatività reale con un portafoglio virtuale di 100.000$. L’ho utilizzata inizialmente per comprendere come funzionava eToro e avvicinarmi ai mercati con specifiche strategie, senza rischiare di perdere soldi.

In ogni momento è possibile passare al conto reale, o viceversa: il conto demo eToro non ha limiti di scadenza come accade con altri broker.

eToro AI

Il broker è tra i primi ad aver sviluppato una piattaforma completamente integrata con l’IA Tori. Le app mobile sono già state aggiornate, riconoscibili dal logo in nero, rispetto a quella classica in verde. L’IA aiuta a scegliere una serie di azioni, dall’analisi del titolo alle notizie, fino all’indicazione di supporti e resistenze.

Rispetto alla versione precedente, l’IA Tori è ora parte integrante della piattaforma, rendendo tutto il processo ancora più veloce e accessibile a tutti. La trovo molto più completa e con una migliore visualizzazione delle informazioni, che vengono concentrate in una sola schermata. Inoltre, l’app prima era poco personalizzabile: ora invece è possibile organizzarla come si preferisce. 

L’aggiornamento c’è stato anche sulla piattaforma web, con cui è possibile scegliere tra la ProChart e la nuova eToro Edge. Per chi, come nel mio caso, per diversi anni è stato abituato alla ProChart, passare alla Edge richiede del tempo di apprendimento.

Trovo però interessante il sistema a widget con cui si può personalizzare l’interfaccia nel modo che più si preferisce e con molte più funzioni rispetto alla ProChart. Il tutto è poi supportato dall’IA Tori, che permette anche di creare sezioni completamente personalizzate.

Exchange

La piattaforma eToro è un broker-exchange con cui è possibile investire su oltre 211 criptovalute, sia con l’acquisto reale, sia con i CFD. La funzione exchange negli anni è stata potenziata: la considero oggi una delle migliori piattaforme per fare trading sulle criptovalute. 

In particolare, un punto di forza è quello di avere un portafoglio custodial, interno alla piattaforma, ma che è abilitato non solo alla custodia delle valute, ma anche a riceverle e trasferirle verso portafogli terzi. 

In passato ho investito diverse volte in criptovalute e il sistema è identico a quello per l’acquisto di azioni, semplice e diretto accessibile a tutti. Ovviamente per chi opera in autonomia è necessario valutare l’asset su cui investire e quando entrare. In alternativa c’è la possibilità di utilizzare il sistema copy trading. 

Piani di accumulo del capitale (PAC)

L’acquisto di azioni e crypto può avvenire in due modi:

1. operazione singola;
2. acquisto ricorrente.

Questa seconda opzione permette di creare un piano di accumulo del capitale, grazie a cui investire su un singolo asset con acquisti ripetuti nel tempo e con l’operazione che è effettuata in automatico dalla piattaforma.

Il PAC è un sistema utile per chi vuole operare con piccoli capitali: l’importo iniziale per l’attivazione è di 25$ e poi si può impostare un acquisto ripetuto su base mensile a partire dai 10$.

Lo utilizzo per accumulare azioni su titoli che reputo di alto valore e che hanno raggiunto una quotazione interessante. Il vantaggio è quello di ottenere così un prezzo medio più basso rispetto all’acquisto in un’unica soluzione.

Tuttavia, un limite è la possibilità di impostarlo solo su alcune azioni e crypto. Quelle disponibili prevedono l’icona “Inizia a investire” (Get Started) posizionata di lato alla sezione generale della scheda di ogni asset.

Trading automatico e AI 

La piattaforma integra diverse opzioni con cui si può investire sin da subito supportati dalla tecnologie:

• trading automatico tramite il sistema CopyTrader;
• Smart Portfolio; 
• trading con AI.

CopyTrader 

Il CopyTrader di eToro è l’evoluzione della tecnologia del mirror trading, disponibile già sull’operatività di alcune piattaforme forex, attraverso cui copiare letteralmente tutte le operazioni presenti e passate di un trader più esperto. 

Sulla piattaforma è disponibile una lista di Popular Investor, termine con cui si definisce un trader con esperienza scelto da eToro tra quelli che operano in modo assiduo sulla piattaforma e con precisi risultati. 

La classifica viene generata in base a una serie di parametri: 

• rating di rischio; 
• rendimento;
• tipologia di asset su cui investire; 
• numero di soggetti che copiano. 

Il meccanismo del CopyTrader è molto intuitivo, ecco quali sono gli step:

• scegliere il Popular Investor professionista;
•  avviare la funzione di copia con un importo minimo di 200 USD; 
• stabilire cosa copiare;
• monitorare le attività. 

In ogni momento c’è la possibilità di interrompere la copia, liquidando le posizioni, oppure mantenendole aperte, ma continuando a investire in modo indipendente.

Abbiamo testato questa funzionalità e possiamo dire che il copy trading funziona. Si deve però considerare che il guadagno è strettamente correlato alla capacità del trader di effettuare operazioni remunerative. Quindi il consiglio è quello di dedicare del tempo alla scelta del popular investor a cui collegarsi.

Smart Portfolio 

Con un budget minimo di 500€ è possibile accedere alla funzionalità chiamata Smart Portfolio (ex CopyPortfolio) e attivare un piano di risparmio gestito, scegliendo fra 6 soluzioni. Sono strumenti creati in collaborazione con la società Franklin Templeton. 

Ogni Smart Portfolio include un paniere di titoli con una precisa tematica scelti tra quelli che hanno ottenuto una migliore performance nel corso dell’anno. Si può investire in ogni momento, impostando anche versamenti ricorrenti che saranno automaticamente gestiti dalla piattaforma. Inoltre in caso di necessità è possibile liquidare l’investimento.

Trading AI 

Tori è l’intelligenza artificiale di eToro integrata nella piattaforma. L’ho utilizzata per effettuare queste azioni: 

• ricerca di asset con particolari caratteristiche; 
• analisi di un grafico; 
• indicazione di un target price; 
• ricerca di analisi e valutazioni degli esperti; 
• gestione dei punti di ingresso e di uscita di una posizione; 
• impostazione di un alert; 
• analisi storica di un titolo;
• confronto andamento;
• ricerca notizie su risultati utili.

Ho risparmiato così del tempo nelle valutazioni di analisi tecnica, anche se poi ho verificato le varie informazioni. Comunque le risposte sono sempre complete e bastano pochi secondi per riceverle. Per adesso non è previsto l’inserimento di ordini in automatico.

Costi e commissioni

Il broker eToro non ha costi di registrazione. Non è richiesto un versamento minimo se effettuato tramite IBAN bancario e non c’è un canone o penale per inattività per chi mantiene il conto fermo. 

I versamenti in entrata sono senza commissioni se effettuati con bonifico SEPA. L’utilizzo delle carte può prevedere una costo aggiuntivo in base alla tipologia di strumento utilizzato.

Un consiglio è di impostare un conto predefinito, opzione che suggerisce la stessa piattaforma quando si effettua ogni versamento. In questo caso l’operazione è istantanea, o al massimo entro pochi minuti. Se si cambia spesso conto, ho notato che le tempistiche si allungano anche ad un paio di ore (dipende però dalla banca).

I prelievi sono a costo zero e senza un minimo di importo se effettuati tramite il conto in euro. Invece, se si effettua il trasferimento in USD è previsto un importo minimo di 30$ con una commissione fissa di 5$. In caso di conversione da euro a dollaro o viceversa, si applica un costo variabile in base al livello del Club eToro.

I costi per le singole operazioni di investimento variano con una commissione di base o con lo spread, indicato al momento dell’acquisto in piena trasparenza.

Trading Academy 

La Trading Academy è una sezione riservata agli utenti in cui è possibile ottenere informazioni di base e avanzate sul mondo del trading online e dei mercati di Borsa. Le risorse proposte sono strutturate da veri professionisti del settore e risultano sempre aggiornate. 

Oltre a nozioni teoriche, sono disponibili: guide, corsi e webinar. In questa sezione sono trattati tutti i principali argomenti, dal trading in crypto a quello degli investimenti, con l’aggiunta di analisi finanziarie e guide per utilizzare tutte le potenzialità della piattaforma.

Tassazione 

Il broker eToro è una società di intermediazione con sede all’estero, quindi non svolge la funzione di sostituto d’imposta. Il regime fiscale è quello dichiarativo (non amministrato). Quindi è l’investitore a dover dichiarare i guadagni ottenuti e inserirli nella dichiarazione dei redditi. Questo è forse l’unico limite della piattaforma.

Il broker però semplifica questa operazione fornendo gratis un resoconto di base di tutte le transazioni mensili (non funge da documento fiscale). Invece, per i clienti che aderiscono al Club dal Platinum in poi è previsto anche un documento fiscale che aiuta a compilare le diverse sezioni della dichiarazione dei redditi italiana e una serie di sconti per avere il supporto di società fiscali specializzate. 

Ai fini tassativi ecco cosa è necessario compilare:

•  Quadro RW: il conto eToro deve essere inserito nel quadro RW della dichiarazione dei redditi per monitorare gli investimenti all’estero e calcolare l’IVAFE (Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie detenute all’Estero); 
• Quadro RT: eventuali plusvalenze realizzate devono essere dichiarate nel quadro RT della dichiarazione dei redditi, con una tassazione al 26%. È consigliabile consultare un fiscalista per comprendere in dettaglio gli obblighi fiscali specifici e garantire la conformità alle normative vigenti.

Assistenza

In caso di dubbi o problematiche sulla piattaforma, è disponibile la sezione FAQ completa di tutte le principali domande e risposte. Inoltre, è possibile visionare un tutorial nella sezione Academy. 

Per parlare con un operatore è presente una chat 24/7 a cui risponde inizialmente l’AI Tori. È però possibile richiedere l’intervento di un’assistenza umana se disponibile. Oggi, grazie all’AI, tutte le risposte sono in italiano. 

Per chi è utente del Club eToro dal livello Platinum in su è prevista un’assistenza dedicata tramite numero di telefono all’800 742 110 a cui risponde il proprio account manager assegnato al momento del passaggio al livello del Club. Inoltre, è disponibile anche un servizio WhatsApp ed e-mail.

Questa opzione è davvero utile, soprattutto per chi opera con una certa assiduità. Ho più volte richiesto l’assistenza al mio account manager, soprattutto per alcuni aggiornamenti migliorativi delle piattaforme che avevano portato dei disservizi. La risposta è stata immediata, e quando non sono riuscito subito a contattarlo ho ricevuto dopo poco la sua chiamata.

Parlare a voce e non via chat con un consulente è un aspetto che per me ha un valore enorme. Inoltre, i consulenti sono sempre disponibili e il servizio tecnico è pronto a risolvere le problematiche al più presto. C’è la piena sensazione che l’utente non è solo un numero, ma sia importante per loro.