Miglior broker di ETF

Investire in ETF (exchange traded fund) è una strategia per operare in borsa con strumenti che offrono rendimenti interessanti e un’elevata diversificazione. Questi fondi possono essere acquistati come le azioni registrandosi a un broker online che mette a disposizione questi strumenti.

Sono piattaforme di trading online con un numero ampio di ETF, costi e commissioni ridotte e la possibilità di operare con il trading online o di creare un piano di accumulo del capitale (PAC).

Alcune piattaforme di investimento includono anche strumenti finanziari o supporto dell’AI con cui selezionare gli asset disponibili in base alle proprie caratteristiche di investitore.

Miglior broker ETF in Italia

Fineco

Fineco è una banca  di investimento italiana che sin dalla sua fondazione ha incluso la possibilità di investire in autonomia sui mercati. Oggi offre un conto corrente bancario completo anche di una sezione di trading online o l’opzione di un conto solo per il trading: Fineco Trading.

Entrambe le soluzioni danno accesso a più di 8000 ETF ed ETC con commissioni dello 0,19%, con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€, per chi ha un conto Trading. Invece, per chi opera con il conto online Fineco, le commissioni sono degressive in rapporto al volume di trading mensile, partendo da 19€ fino a 2,95 €.

Fineco offre però 1480 ETF a zero commissioni, che lo rendono una delle principali piattaforme ETF in Italia sia per numero sia per convenienza.

L’ampio numero di fondi potrebbe rendere difficile scegliere su quale investire. Fineco ha creato una sezione dedicata agli ETF e agli ETC con un sistema di ricerca a filtri in cui selezionare la tipologia in base ad asset, settore, rendimento.

Inoltre, offre una selezione degli ultimi ETF con le performance più interessanti o quelle peggiori con una grafica molto intuitiva e con le principali informazioni utili per scegliere su quale fondo investire.

Ogni ETF ha poi una scheda completa con la composizione, i costi di gestione e le indicazioni dell’emittente.

È possibile investire negli ETF con la compravendita oppure attivando il piano di accumulo chiamato Replay. Grazie ad esso è possibile stabilire un importo fisso mensile da investire. L’acquisto è in automatico con un costo di gestione che va in base al numero di ETF inseriti (max 12) a partire da 2,95€ a 19,85€.

Scalable Capital

Scalable Capital è un neobroker tedesco che ha impostato il suo sistema di investimento principalmente su strumenti per risparmiare oltre che sul trading online. Il suo punto di forza è un conto titoli remunerato con la possibilità di aprire un piano di accumulo del capitale in ETF.

Creare un PAC in ETF è davvero una procedura semplice e gestibile da app mobile o dalla piattaforma desktop. Basta impostare l’importo da investire a partire da 1€, e il numero di ETF di cui acquisire le quote.

In automatico Scalable Capital acquisterà porzioni di ETF ogni mese. In ogni momento è possibile vendere gli ETF e recuperare interessi e capitale. La scelta è tra 1.700 ETF tra quelli a livello mondiale, europei e dei Paesi Emergenti. Il PAC è solo una delle opportunità di investire negli ETF: c’è anche l’opzione di effettuare la compravendita.

Scalable Capital è tra i broker ETF più convenienti. Con il piano base Free Broker (senza canone), l’acquisto degli ETF al di sopra dei 250€ è senza commissioni, ma si applica solo uno spread di maggiorazione. Al di sotto di questo importo c’è una commissione dello 0,99% ad operazione.

Nel conto Prime+ che ha un canone di 4,99€, offre zero commissioni per il PAC: c’è solo lo spread pari allo 0,69%. Per la compravendita di ETF, le operazioni al di sopra dei 250€ sono senza commissioni. Al di sotto di questo importo si applica un costo di 0,99€.

Scalable Capital oggi è ufficialmente una banca riconosciuta anche in Italia, svolgendo la funzione di sostituto d’imposta. Quindi è possibile valutare anche di attivare il regime fiscale amministrato.

DEGIRO

DEGIRO è un broker tedesco diventato banca, sotto il nome di flatexDEGIRO Bank Ag, nato nel 2013 e che oggi conta più di 3 milioni di trader attivi in Europa grazie proprio a una piattaforma intuitiva e con costi convenienti.

Tra il vasto numero di asset offerti, DEGIRO include anche una sezione con un ampio numero di ETF disponibili su 19 borse valori di tutto il mondo. È possibile quindi trovare qualunque tipo di ETF, da quelli sull’AI (intelligenza artificiale) ai mercati emergenti fino all’ETF su oro, semiconduttori e principali indici (Nasdaq, S&P 500, FTSE MIB).

La piattaforma offre anche una selezione di ETF, la Core Selection, scelti in base alle performance e con un costo di compravendita di 1€ ad operazione. Per gli altri ETF si applicano 2€ di commissioni a cui si aggiunge 1€ di gestione, per un totale di 3€ di costi.

La piattaforma ha una dashboard intuitiva su cui è davvero facile trovare un ETF o valutare quale può essere quello più adatto al proprio portafoglio. Tuttavia, l’unico limite è la mancanza di un sistema PAC. Inoltre DEGIRO non svolge la funzione di sostituto d’imposta.

eToro

Il broker eToro è tra quelli più popolari al mondo con oltre 40 milioni di utenti grazie al sistema di trading automatico, CopyTrader, ma anche per essere una piattaforma completa su cui investire su più di 8.000 asset, tra cui 800 ETF.

Con il sistema copy trading è possibile investire sin da subito su ETF, senza dover valutare i pro e i contro di ogni asset: in automatico la piattaforma copierà quelli presenti nel portafoglio scelti dai Popular Investor.

È possibile anche fare trading online con la compravendita reale, oppure utilizzare la i CFD. Un’altra opzione è quella di acquistare uno dei portafogli preimpostati composti da ETF tematici e con rendimenti variabili in base alla composizione di ETF.

Infine, è possibile stabilire acquisti ricorrenti su uno specifico Exchange Traded Fund impostando un PAC e stabilendo quando effettuare l’acquisto tra il 1°, 2°, 5°, 10°, 15° o 28° giorno del mese e l’importo da prelevare con un minimo di 10€.

Una volta creato il PAC, il broker eToro preleverà in automatico la somma. In ogni momento sarà possibile chiudere il PAC e utilizzare i rendimenti ottenuti.

Non c’è una commissione di acquisto e di vendita, ma si applica uno spread che parte dallo 0,20% a scendere in base al volume della transazione.

Un punto debole è però l’aspetto fiscale, dato che è un broker estero che non ha sede in Italia e in quanto tale non funge da sostituto d’imposta.

Cos’è un ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo di investimento negoziato in borsa che replica l’andamento di un asset sottostante. La sua caratteristica è quella di contenere i titoli presenti nello strumento che replica (azioni, obbligazioni, criptovalute, indici): acquistando un ETF si ottiene così una quota di tutti i titoli presenti al suo interno.

Rispetto ai tradizionali fondi di investimento, gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni sui mercati, attraverso una piattaforma ETF. Questo aspetto lo rende un investimento altamente liquido.

Inoltre, hanno una gestione passiva. La società di gestione non tenderà a migliorare le performance dell’asset che l’ETF replica intervenendo con l’acquisto di nuovi titoli, ma riprodurrà la composizione dell’indice di riferimento. Questo fattore riduce i costi di gestione.

ETF UCITS

UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) è una sigla che spesso si trova vicino al nome di un ETF. Indica che questo fondo rispetta le normative previste dalla Comunità Europea in base a cui si richiedono specifiche condizioni finanziarie e di trasparenza dei costi per l’emissione degli ETF.

Tipologie di ETF

Gli ETF si suddividono in base ai titoli che vanno a replicare in ETF azionari, ETF obbligazionari, ETF sugli indici ed ETF crypto.

Un’altra distinzione è legata al settore di riferimento, con i cosiddetti ETF tematici. Infine si distingue tra ETF ad accumulazione, in cui i dividendi legati alle azioni e obbligazioni vengono accumulati e reinvestiti in nuove quote del fondo, oppure a distribuzione. In questo secondo caso, i dividendi verranno pagati al possessore dell’ETF.

ETF, ETC ed ETN

Gli ETF replicano un indice o un paniere di titoli composto da vari asset. Un ETC (Exchange Traded Commodities) replica l’andamento delle materie prime (commodities) come oro, argento, petrolio, o prodotti agricoli.

Un ETN (Exchange Traded Notes) invece sono emessi da banche o istituti finanziari e replicano l’andamento di un singolo asset specifico come criptovalute o un titolo.

Quanto costa un ETF

Gli ETF hanno il vantaggio di ridurre i costi di gestione, grazie al sistema di replica passiva. Tuttavia, è previsto un costo annuale definito TER (Total Expense Ratio), ovvero la commissione annua che è prelevata dal gestore dell’ETF e viene espressa in percentuale. Il TER in media va da valori pari allo 0,10% a salire ed è indicato sempre nel foglio informativo di ogni ETF.

Un altro aspetto è il costo dell’investimento. Con un ETF si riducono le commissioni di compravendita che si affronterebbero acquistando singolarmente gli asset.

Tassazione sugli ETF

Gli ETF hanno una tassazione pari a un’imposta sostitutiva del 26% per le plusvalenze ottenute dalla compravendita e sui rendimenti annuali. Nel caso in cui un ETF sia composto da titoli white list o da titoli di Stato italiani come i BTP, soggetti a tassazione agevolata del 12,5%, il calcolo è sdoppiato.

Per i rendimenti legati ai titoli White List e quelli di Stato italiani si applicherà la tassazione agevolata, mentre per la restante parte l’imposta sostitutiva del 26%.