Migliori piattaforme per investire in ETF

Fineco

Fineco è una banca di investimento italiana che offre un conto corrente bancario con diversi piani tariffari (One, Classic, Max) che includono tutti l’accesso a una piattaforma di trading online. Inoltre è presente un conto dedicato solo al trading: Fineco Trading.

Tutti i conti  permettono di investire in 3000 ETF ed ETC con commissioni dello 0,19%, con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€. Sono disponibili anche 1600 ETF a costo zero emessi da società come XTrakers, iShares e Amundi.  

Gli ETF possono essere acquistati singolarmente in completa autonomia: sulla piattaforma Fineco X e su quella base è presente una sezione dedicata, chiamata ETF Center.  Per accedervi basta entrare nella home page di Fineco, selezionare “Mercati e Trading” e scorrere la dashboard sulla sinistra fino alla voce di riferimento. 

All’interno sono presenti una serie di sotto sezioni con indicati i fondi a più alto rendimento, gli ultimi inseriti e quelli consigliati. Tramite un’apposita ricerca si possono selezionare gli ETF in base a tematiche, rendimento, andamento annuale, capitalizzazione. Ogni fondo ha una scheda completa con tutte le informazioni.

All’interno dell’ETF Center è possibile attivare la funzione Replay, il PAC in ETF con cui:

• scegliere da 1 a 12 ETF su cui investire;
• impostare un versamento ricorrente.

Fineco in automatico investirà il denaro in quell’ETF. Il sistema Replay è gratis per gli under 30, mentre ha un costo a partire da 2,95€ al mese per un singolo ETF fino a 19,85€ al mese per la gestione di 12 ETF.

L’alternativa è chiedere il supporto di un consulente Fineco tramite il sito oppure recandosi previo appuntamento in filiale.

Freedom24

Freedom24 è una piattaforma di investimento quotata alla Borsa di New York (parte del gruppo americano Freedom Holding Corp) con cui investire in più di 100.000 asset, tra cui oltre 3.600 ETF. 

La scelta è semplificata grazie a una piattaforma online intuitiva che offre una sezione “Fondi” con un elenco aggiornato degli ETF con il miglior andamento giornaliero. Una barra di ricerca permette di selezionare il fondo utilizzando il ticker o il nome. Ogni ETF ha una scheda completa con costi e capitalizzazione, oltre a un grafico in tempo reale con la quotazione odierna.

Interessante la sezione ETF Covered Call, fondi che contengono solo azioni di società presenti nel Nasdaq 100 e nell’S&P 500. La loro principale caratteristica è quella di offrire rendimenti elevati mensili fino al 12%, grazie al sistema Covered Call con cui l’emittente del fondo vende opzioni call su queste partecipazioni, bloccando così i premi nel tempo. 

Inoltre, gli ETF Covered Call non hanno costi di compravendita. Per gli altri ETF c’è una commissione dello 0,5% + 0,012€ con un minimo di 1,2€ a operazione per l’acquisto o la vendita.

Scalable Capital

Scalable Capital è un broker tedesco, oggi riconosciuto come banca d’investimento dalla BaFin e dalla Banca d’Italia, con un’offerta improntata al trading online e al risparmio.  I punti di forza sono un conto titoli remunerato con un interesse fino al 2,60% annuo lordo e la possibilità di aprire un piano di accumulo del capitale in ETF a partire da 1€.

La procedura è davvero semplice, da gestire in app o dalla piattaforma desktop. Basta impostare l’importo da investire, la frequenza del pagamento e il numero di ETF di cui acquisire le quote.

In automatico Scalable Capital acquisterà un certo numero di lotti o di frazioni di ETF ogni mese. In ogni momento è possibile vendere gli ETF e recuperare interessi e capitale. La scelta è tra oltre 2.000 ETF tra quelli a livello mondiale, europei e dei Paesi Emergenti. Il PAC è solo una delle opportunità di investire negli ETF: c’è anche l’opzione di effettuare la compravendita diretta scegliendo personalmente il fondo.

Il costo è simile per il piano il Free (0€ al mese) e il Prime+ (4,99€ al mese). Per le operazioni sopra i 250€ su ETF emessi da Amundi, iShares, Vanguard e XTracker non c’è una commissione ma si applica solo uno spread. Anche i piani di accumulo non hanno commissioni di acquisto o di vendita.

Interessante la nuova funzionalità Agentic, con cui collegare al conto titoli il proprio profilo Claude o ChatGPT ed effettuare ordini direttamente con le AI.

Scalable Capital svolge la funzione di sostituto d’imposta, con il regime fiscale amministrato di base.

DEGIRO

DEGIRO è un broker tedesco diventato banca, sotto il nome di flatexDEGIRO Bank Ag, nato nel 2013 con un’offerta di oltre 4.500 asset su cui investire.

Include una sezione dedicata con 1.000 ETF presenti su 19 borse valori di tutto il mondo. È possibile quindi trovare qualunque tipo di ETF, da quelli sull’AI (intelligenza artificiale) ai mercati emergenti fino a quelli su oro, semiconduttori e principali indici (Nasdaq, S&P 500, FTSE MIB).

La piattaforma offre anche una selezione di fondi di investimento, la Core Selection, scelti in base alle performance, senza commissioni di acquisto e con un costo di gestione di 1€ ad operazione. Per gli altri ETF si applicano 2€ di commissioni  per la compravendita a cui si aggiunge 1€ di gestione, per un totale di 3€.

La piattaforma ha una dashboard intuitiva su cui è davvero facile trovare un ETF o valutare quale può essere quello più adatto al proprio portafoglio. Tuttavia, l’unico limite è la mancanza di un sistema PAC automatico. È possibile però impostare acquisti ricorrenti in modo manuale. 

eToro

Il broker eToro è divenuto popolare grazie al sistema di trading automatico integrato e per la possibilità di investire su 10.000 asset tra azioni, indici, materie prime, valute, crypto, compreso 1.000 ETF.

Le opzioni per acquistare ETF sono diverse. Il sistema copy trading permette di copiare in automatico gli ETF presenti nel portafoglio di un Popular Investor. Un’altra alterativa per chi non vuole fare analisi e ricerche sugli asset è il sistema smart portfolio con cui investire in portafogli preimpostati, ognuno con rendimenti variabili in base alla composizione, tra azioni, ETF e obbligazioni. 

È possibile anche fare trading online con la compravendita reale, valutando in autonomia il fondo su cui investire. La piattaforma eToro aiuta molto in questo, grazie alla sezione “Esplora” in cui accedere a tutti gli ETF disponibili: sono inseriti in base al rendimento ottenuto, ma è possibile impostare filtri su tematiche, andamento giornaliero e previsioni degli analisti.  

Infine, è possibile stabilire acquisti ricorrenti su uno specifico Exchange Traded Fund impostando un PAC e stabilendo quando effettuare l’acquisto tra il 1°, 2°, 5°, 10°, 15° o 28° giorno del mese e l’importo da prelevare, con un minimo di 10€.

Una volta creato il PAC, il broker eToro preleverà in automatico la somma. In ogni momento sarà possibile chiudere il PAC e utilizzare i rendimenti ottenuti.

La compravendita degli ETF prevede solo uno spread minimo: non c’è una commissione di acquisto o di gestione.

Un punto debole è però l’aspetto fiscale, dato che è un broker estero che non ha sede in Italia e in quanto tale non funge da sostituto d’imposta. Questo aspetto è però compensato dal fatto che eToro oggi offre un conto bancario remunerato con IBAN tedesco collegato a una carta di debito con cashback in azioni.

Trade Republic

Trade Republic è oggi una banca di investimento presente in 18 Paesi, compresa l’Italia, con una sede a Milano, che offre in un’unica app una piattaforma di trading e un conto bancario con IBAN italiano, completo di carta di debito. 

In quanto broker, offre la possibilità di investire su 7.000 asset quotati sulla Borsa di Amburgo tra cui un ampio numero di ETF. Il punto di forza è l’acquisto frazionato a partire da 1€, con cui aprire una posizione pari al valore dell’investimento. 

Gli ETF possono essere utilizzati per creare un piano di accumulo del capitale. L’importo minimo è sempre di 1€, ed è possibile personalizzare l’importo mensile di versamento e la frequenza. 

L’acquisto di un ETF per un piano di accumulo non ha commissioni, che sono invece pari a 1€ per la vendita. Invece, il trading su un ETF prevede un costo di 1€ a operazione. Trade Republic offre una piattaforma su app mobile abbastanza essenziale con cui gestire tutti gli strumenti bancari e di investimento. È presente anche una versione web personalizzabile e più completa ma adibita solo agli investimenti.

Directa SIM

Directa è una società di intermediazione mobiliare italiana (SIM) nata nel 1995, attraverso cui investire in oltre 5.000 strumenti finanziari, tra cui 900 ETF. Le opzioni sono due: 

1. acquisto manuale; 
2. creazione del piano di accumulo. 

Nel primo caso la scelta del fondo è effettuata dall’utente che può operare attraverso una delle piattaforme create da Directa SIM, oppure rivolgendosi a un consulente finanziario. Il costo delle transazioni varia in base al piano commissionale di Directa suddiviso in: 

• semplice: le commissioni sono fisse, pari a 5€ per operazione; 
• dinamico: le commissioni diminuiscono in base al numero di operazioni nella giornata, da 8€ a 1,5€; 
• variabile: l’importo è proporzionato al valore dell’ordine con una percentuale dell’1,9%, con un minimo di 1,5€ e un massimo di 18€.

Il PAC ETF permette di creare un piano di accumulo con un versamento iniziale, stabilendo fino a 4 date mensili per quelli successivi. L’importo è personalizzabile e in ogni momento è possibile recuperare il capitale. 

Il PAC di Directa non ha commissioni di acquisto o di gestione. Il broker è sostituto d’imposta, semplificando la gestione fiscale delle transazioni con la creazione di un cassetto fiscale e il versamento da parte della piattaforma dell’imposta sostitutiva del 26% sui guadagni generati dagli ETF.

BG Saxo

Un broker che include tra i suoi asset un ampio numero di ETF, circa 4.800, è BG Saxo. La piattaforma nasce nel 1998 dalla collaborazione tra il gruppo italiano Banca Generali e la banca danese Saxo Bank. 

L’investimento in ETF avviene tramite acquisto reale mediante la piattaforma mobile o una delle versioni web proprietarie. La commissione parte da 2€ per gli ETF UCITS a salire.

L’altra opzione è l’acquisto ripetuto nel tempo attraverso un PAC ETF personalizzabile per numero di fondi, importo iniziale, versamento successivo e tempistiche di prelievo. L’apertura di un PAC è senza commissioni, così come non ci sono costi per l’acquisto. In caso di chiusura del PAC, si applica una commissione in base alla tipologia di ETF.

Moneyfarm

Moneyfarm è una società di investimento indipendente nata nel 2011, divenuta popolare per un sistema di gestione patrimoniale con portafogli preimpostati composti da ETF. La società ha una sede anche in Italia a Milano, ed è parte del gruppo MFM Investment LTD, autorizzato a operare sui mercati dall’Autorità finanziaria inglese, la FCA. 

I portafogli di gestione patrimoniale di Moneyfarm permettono a tutti di investire il proprio patrimonio senza dover valutare i singoli ETF. Sono disponibili 7 portafogli, ognuno con un rendimento in base alla composizione degli asset al suo interno. Si parte dal numero 1, composto in pari percentuale tra ETF azionari e obbligazionari, fino al 7, in cui invece c’è un maggior investimento in azioni.

Il costo di gestione patrimoniale è pari allo 0,75% al mese, a cui si aggiunge uno 0,21% per l’acquisto di strumenti finanziari, per un totale massimo dello 0,96% al mese sul valore dell’investimento. 

L’importo minimo è però di 2.500€. Un’altra opzione è l’acquisto diretto di uno dei 700 ETF disponibili sulla piattaforma attraverso il conto di trading di Moneyfarm. In questo caso c’è una commissione per la compravendita. 

Infine, Moneyfarm include anche un PAC in ETF con due modalità: 

• gestione autonoma: non ci sono costi di gestione e commissioni di acquisto, con la completa personalizzazione del piano di accumulo per importi di investimento (a partire da 10€) e tempistica di prelievo;
•  PAC gestito: il piano di accumulo è su uno dei portafogli gestiti da Moneyfarm. L’importo per attivare il servizio è di 2.500€, con versamenti successivi personalizzabili.

XTB

XTB è un broker polacco, nato inizialmente per i CFD: oggi ha integrato l’acquisto reale su 14.000 asset tra azioni, indici, materie prime, forex, crypto e circa 1.800 ETF. Interessante la sezione Scanner ETF in collaborazione con la società Morningstar, con cui è possibile selezionare gli ETF in base a: 

• tipologia;
• regioni;
• Paesi di appartenenza. 

Sono disponibili inoltre una serie di filtri con cui individuare i rendimenti e l’attivo netto. Per acquistare un ETF basta selezionare il fondo e scegliere l’importo da investire a partire da 10€. Non ci sono commissioni per le operazioni fino a 100.000€. Superato questo importo, si applica un costo dello 0,2% con un minimo di 10€. 

XTB include anche un PAC in ETF, con una procedura guidata che aiuta l’utente a scegliere gli ETF da inserire, l’importo da investire e la frequenza dei versamenti. È possibile scegliere tra PAC già preimpostati, oppure crearne uno in modo autonomo. L’importo minimo di investimento è di 15€.  Anche qui non ci sono commissioni di compravendita.

Infine, XTB è tra quei broker che offrono anche un wallet di pagamento con IBAN e interessi sul saldo non investito, collegato a una carta di debito (per ora solo virtuale), con cashback dell’1% su ogni operazione.

Cos’è un ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo di investimento negoziato in borsa che replica l’andamento di un asset sottostante quasi sempre un indice. La sua caratteristica è quella di contenere i titoli presenti nello strumento che replica (azioni, obbligazioni, criptovalute, indici). Il vantaggio è che acquistando un ETF si ottiene una quota di tutti gli asset presenti al suo interno, senza dover acquistare singolarmente i titoli.

Rispetto ai tradizionali fondi di investimento, gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni, con la possibilità di acquistarli o venderli in ogni momento.

Inoltre, hanno una gestione passiva. La società di gestione non tenderà a migliorare le performance dell’asset che l’ETF replica intervenendo con l’acquisto di nuovi titoli, ma riprodurrà la composizione dell’indice di riferimento. Questo fattore riduce i costi di gestione.

Tipologie di ETF

Oggi esistono migliaia di ETF, ognuno con proprie caratteristiche. Una prima distinzione è in base alla normativa che rispettano. Si parla di ETF UCITS e non UCITS, sigla che identifica il rispetto delle normative Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) previste dalla Comunità Europea. In base ad esse si richiedono specifiche condizioni finanziarie e di trasparenza dei costi per l’emissione degli ETF.

Inoltre il regolamento UCITS stabilisce anche quali attività il fondo può detenere e i limiti alla diversificazione e all’esposizione. 

Altra distinzione è in base ai titoli che vanno a replicare in:

• ETF azionari;
• ETF obbligazionari;
• ETF sugli indici;
• ETF crypto.

Gli ETF sono divisi anche in base al settore di riferimento e al Paese in cui sono emessi. Infine si distingue tra ETF ad accumulazione, in cui i dividendi legati alle azioni e obbligazioni vengono accumulati e reinvestiti in nuove quote del fondo, oppure a distribuzione. In questo secondo caso, i dividendi verranno pagati al possessore dell’ETF.

ETF, ETC ed ETN

Spesso quando si investe negli ETF ci si trova davanti ad acronimi come ETC (Exchange Traded Commodities) ed ETN (Exchange Traded Notes). Precisiamo che sono a loro volta fondi di investimento indicizzati, ma con caratteristiche diverse.

Gli ETF replicano un indice o un paniere di titoli composto da vari asset. Un ETC replica l’andamento delle materie prime (commodities) come oro, argento, petrolio, o prodotti agricoli.

Gli ETN invece sono emessi da banche o istituti finanziari e replicano l’andamento di un singolo asset specifico come criptovalute o un titolo.

Costi

Gli ETF hanno il vantaggio di ridurre i costi di gestione, grazie al sistema di replica passiva. Tuttavia, è previsto un costo annuale definito TER (Total Expense Ratio), ovvero la commissione annua che è prelevata dal gestore dell’ETF e viene espressa in percentuale. Il TER in media va da valori pari allo 0,1% a salire ed è indicato sempre nel foglio informativo di ogni ETF.

Un altro aspetto è il costo dell’investimento. Con un ETF si riducono le commissioni di compravendita che si affronterebbero acquistando singolarmente gli asset.

Tassazione

Gli ETF hanno una tassazione pari a un’imposta sostitutiva del 26% per le plusvalenze ottenute dalla compravendita e sui rendimenti annuali. Nel caso in cui un ETF sia composto da titoli white list o da titoli di Stato italiani come i BTP, soggetti a tassazione agevolata del 12,5%, il calcolo della tassazione è sdoppiato.

Per i rendimenti legati ai titoli White List e quelli di Stato italiani si applicherà la tassazione agevolata, mentre per la restante parte l’imposta sostitutiva del 26%.

Come investire

A differenza dei fondi di investimento tradizionali, che vengono acquistati e venduti in particolari momenti, la compravendita degli ETF è simile a quella delle azioni: può avvenire in qualunque momento durante gli orari di negoziazione.

Per operare sugli ETF è quindi necessario registrarsi presso un broker di trading che preveda tra i suoi asset anche questo strumento finanziario. La scelta della migliore piattaforma per comprare ETF  deve essere fatta prendendo come riferimento le commissioni e i costi, ma anche le diverse opportunità di investimento: 

• compravendita: si acquista e si vende un ETF a partire da un singolo lotto; 
• acquisto frazionato: si compra una frazione di un lotto di ETF a partire da 1€; 
• trading automatico: si utilizzano tecnologie algoritmiche come il copy trading, i portafogli smart o i robo advisor, per investire o valutare gli ETF su cui investire; 
• PAC: acquisto di fondi nel tempo con la creazione di un piano di accumulo del capitale;
• acquisto ricorrente: una sorta di PAC, ma è l’utente a impostare su cosa effettuare l’acquisto ripetuto manualmente;
• AI trading: la piattaforma può essere collegata ad AI come Gemini, ChatGPT e Claude per gestire le transazioni.