JPMorgan, la più grande banca d’affari al mondo, entra nel mercato retail europeo. Secondo il Financial Times, il colosso americano guidato da Jamie Dimon ha deciso di avviare la sua banca digitale Chase in Germania entro poche settimane.
Chase è già entrata con un certo successo in Regno Unito, dove ha già attirato oltre tre milioni di clienti e circa 30 miliardi di sterline di depositi. E questo risultato ha spinto il gruppo a scegliere il mercato tedesco come base per la propria espansione europea, il che rappresenta un cambio di passo strategico per la più grande banca degli Stati Uniti.
Il gruppo ha scelto Berlino come quartier generale, anziché il centro finanziario di Francoforte, probabilmente con l’intento di posizionarsi accanto a neobank tecnologiche come N26, Revolut o le piattaforme di investimento come Trade Republic o Scalable Capital.
Come funziona l’offerta
Il gruppo inizierà la propria attività con un conto deposito libero che remunera la liquidità ferma dei risparmiatori. JPMorgan vuole utilizzare questo strumento come un elemento di richiamo per attirare nuovi utenti, e poi ampliare il catalogo con conti correnti, carte di credito e nuovi servizi finanziari.
Il mercato tedesco è particolarmente appetibile perché le famiglie possiedono circa 9.400 miliardi di euro in attività finanziarie, e la maggior parte di questi fondi è depositata in prodotti a basso rendimento.
I risparmiatori tedeschi sono considerati molto mobili quando si parla di tassi d’interesse, cosa che permette alle nuove banche digitali di sottrarre quote di mercato agli operatori storici. Daniel Llano Manibardo, responsabile della divisione retail tedesca, ha ricordato che la banca non ha bisogno di generare profitti immediati, perciò potrà essere paziente e offrire condizioni vantaggiose per costruire relazioni durature con la clientela.
Il problema dei risparmi fermi sui conti correnti è molto sentito anche in altri Paesi europei, Italia in primis. Da noi, i soldi parcheggiati e infruttiferi si aggirano tra 1.150 e 1.800 miliardi di euro (secondo le ultime stime), numeri che negli anni stanno spingendo molte banche online a offrire interessi sulla liquidità come leva per la raccolta clienti (vedi BBVA o la nuova offerta Trade Republic).
Ostacoli normativi
Il lancio del marchio Chase ha richiesto una preparazione di diversi anni a causa di alcune complicazioni tecniche e normative, il che ha costretto gli ingegneri a modificare la piattaforma informatica originale. Gli sviluppatori hanno dovuto adattare il sistema alla rete di pagamenti europea Sepa e alle peculiarità del fisco tedesco, come la gestione automatica della tassa sulle religioni applicata agli interessi.
Questi investimenti iniziali sono stati più lunghi del previsto, ma questo lavoro permetterà a JPMorgan di entrare con maggiore facilità in altri mercati dell’Unione Europea in futuro.
La struttura della banca digitale offre inoltre una maggiore efficienza operativa rispetto agli istituti tradizionali. JPMorgan opera infatti con un rapporto tra costi e ricavi molto più basso rispetto alla media tedesca, il che assicura una potenza di fuoco finanziaria difficile da eguagliare per i concorrenti locali.
Il sistema bancario dell’Europa è molto frammentato. La Germania conta oltre 1.300 istituti, tra cui centinaia di casse di risparmio e banche cooperative che presidiano il territorio con le proprie filiali. In Italia abbiamo oltre 400 banche attive.
La sfida ai giganti del credito
Il gruppo americano vuole diventare uno dei primi cinque attori del mercato in ogni Paese in cui decide di operare, e questo implica il raggiungimento di almeno cinque milioni di clienti sul solo territorio tedesco. La penetrazione delle banche digitali in Germania è ferma al 15%, un valore molto più basso rispetto al 40% registrato nel Regno Unito, e così esiste un ampio margine di manovra per i nuovi entranti.
Anche altri gruppi internazionali si stanno muovendo nella stessa direzione, come la banca spagnola BBVA che ha già raccolto circa 5 miliardi di euro di depositi in Germania. JPMorgan dovrà però confrontarsi con la solidità di Deutsche Bank, che vanta 18 milioni di clienti, e poi con la concorrenza delle italiane Intesa Sanpaolo e UniCredit, che hanno manifestato l’intenzione di espandere le proprie attività digitali nel Paese.
