Indice di Sharpe
L’Indice di Sharpe è un indicatore finanziario utilizzato per misurare il rendimento corretto per il rischio di un investimento. È stato sviluppato dal premio Nobel per l’economia William F. Sharpe.
Funzione dell’Indice di Sharpe
L’Indice di Sharpe serve a quantificare il rendimento in eccesso, o rendimento rispetto al rischio, che un investimento ha prodotto rispetto a un investimento senza rischio. Più l’indice è alto, migliore è il rendimento rispetto al rischio assunto.
Calcolo dell’Indice di Sharpe
L’Indice di Sharpe si calcola sottraendo il tasso di rendimento di un investimento senza rischio dal tasso di rendimento dell’investimento analizzato e dividendo il risultato per la deviazione standard dei rendimenti dell’investimento.
Interpretazione dell’Indice di Sharpe
Un Indice di Sharpe positivo indica che il rendimento dell’investimento è superiore al tasso di rendimento di un investimento senza rischio, tenendo conto del livello di rischio. Un indice negativo, invece, indica che l’investimento ha avuto un rendimento inferiore a quello di un investimento senza rischio.
Utilizzo dell’Indice di Sharpe
L’Indice di Sharpe è ampiamente utilizzato dagli investitori per confrontare la redditività di diversi investimenti corretta per il rischio. È particolarmente utile quando si confrontano investimenti con profili di rischio diversi.