Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha annunciato la quarta emissione del BTP Valore, denominata speciale, dal 6 al 10 maggio 2024 salvo chiusura anticipata.
Questo strumento di investimento, che ha già riscosso discreto successo nelle precedenti edizioni (ottobre e febbraio), è dedicato esclusivamente ai piccoli risparmiatori (retail).
| ISIN | IT0005594491 |
| Data emissione | dal 6 al 10 maggio 2024 |
| Cedole | trimestrali |
| Durata | 6 anni |
| Scadenza | 14 maggio 2030 |
| Investimento minimo | 1.000€ |
| Rendimento lordo (medio) | 4,36% |
| Rendimento netto (medio) | 3,815% |
Durata
La durata del BTP Valore sarà di sei anni, con cedole pagate trimestralmente e rendimenti prefissati.
Come consueto, i sottoscrittori avranno la possibilità di cedere il titolo interamente o in parte prima della sua scadenza, senza vincoli e alle condizioni di mercato.
Premio finale 0,8%
Gli investitori che acquisteranno il BTP Valore durante il periodo di collocamento e lo manterranno fino alla scadenza riceveranno un premio finale extra pari allo 0,8%.
Uno 0,1% in più rispetto a quello che offre il precedente BTP Valore di febbraio 2024 (IT0005583478).
Il titolo sarà accessibile con un investimento minimo di 1.000 euro, assicurando sempre la sottoscrizione dell’ammontare richiesto. Durante il periodo di collocamento, il titolo sarà acquistabile alla pari, senza commissioni.
Rendimenti
Come nella passata emissione, anche per il BTP Valore di maggio è confermato il meccanismo “step up” di 3+3 anni, che garantisce rendimenti crescenti nel tempo.
Il rendimento, come in passato, è crescente nel tempo e premia coloro che sceglieranno di conservare l’investimento a lungo termine:
- 3,35% annuo lordo per i primi tre anni;
- 3,90% annuo lordo per il quarto, quinto e sesto anno.
| Anno | Rendimento lordo | Rendimento netto |
|---|---|---|
| 1° | 3,35% | 2,93% |
| 2° | 3,35% | 2,93% |
| 3° | 3,35% | 2,93% |
| 4° | 3,90% | 3,41% |
| 5° | 3,90% | 3,41% |
| 6° | 3,90% | 3,41% |
Come si acquista?
Come nelle precedenti emissioni, il BTP Valore sarà acquistabile presso la propria banca o l’ufficio postale, oppure tramite home banking abilitato alle funzioni di trading online.
Il collocamento avverrà sulla piattaforma MOT, attraverso le banche dealers Intesa Sanpaolo S.p.A. e UniCredit S.p.A.
Tassazione al 12,50%
L’acquisto di un Titolo di Stato italiano, come il BTP Valore, garantisce una tassazione agevolata al 12,50% sulle cedole e sul premio fedeltà, oltre all’esenzione dalle imposte di successione.
Inoltre, secondo quanto stabilito dalla legge di bilancio per il 2024, il BTP Valore sarà escluso dal calcolo dell’ISEE fino a 50.000 euro, una volta completato l’iter di attuazione della misura.
Quanto rende il BTP Valore Maggio 2024? Simulazione
Quanto può rendere un investimento di 10.000 euro in BTP Valore Maggio 2024?
Ecco una simulazione considerando un investimento della durara complessiva di 6 anni (3 anni al tasso del 3,35% e successivi 3 al 3,90%), quindi con premio finale incluso.
Rendimento lordo
Per i primi tre anni:
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑠𝑖 𝑙𝑜𝑟𝑑𝑖 = 10.000×3,35%×3 = 1.005€
Per i successivi tre anni:
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑠𝑖 𝑙𝑜𝑟𝑑𝑖 = 10.000×3,90%×3 = 1.170€
Totale lordo su tutto il periodo di investimento prima del premio finale:
1.005+1.170 = 2.175€
Premio finale:
𝑃𝑟𝑒𝑚𝑖𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙𝑒 𝑙𝑜𝑟𝑑𝑜 = 10.000×0,8% = 80€
Rendimento lordo BTP Valore Maggio 2024 (simulazione 6 anni):
2.175+80 = 2.255€
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑠𝑖 𝑙𝑜𝑟𝑑𝑖 = 10.000×3,90%×3 = 1.170€
Rendimento netto
Per i primi tre anni:
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑠𝑖 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑖 = 1.005×(1−0,125) = 879,375€
Per i successivi tre anni:
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑠𝑖 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑖 = 1.170×(1−0,125) = 1.026,375€
Totale netto per tutto il periodo di investimento, prima del premio finale:
879,375+1.026,375 = 1.905,75€
Premio finale netto:
𝑃𝑟𝑒𝑚𝑖𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙𝑒 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 = 80×(1−0.125) =70€
Rendimento netto BTP Valore Maggio 2024 (simulazione 6 anni):
1.905,75+70 = 1.975,75€
