Se possiedi un portafoglio titoli e hai necessità di ottenere liquidità, puoi valutare di utilizzare il Credit Lombard. Un prestito innovativo, che prevede come garanzia collaterale il valore degli asset reali in tuo possesso.
Un sistema alternativo a un tradizionale finanziamento o mutuo, con diversi vantaggi sia dal punto di vista della rapidità di ottenere il denaro liquido, sia per i costi e la convenienza.
Infatti, con Credit Lombard non devi disinvestire i tuoi titoli, ma potrai continuare a ricevere rendimenti, cedole o dividendi e, al contempo, acquisire una liquidità per un preciso obiettivo: dall’acquisto di una casa a un nuovo investimento.
Come richiedere il Credit Lombard? A chi rivolgersi? Scoprilo nella nostra guida.
Credit Lombard: cos’è
Il Credit Lombard (prestito lombard) è un finanziamento concesso da una banca sulla base di un pegno, che si concretizza in una garanzia collaterale sul tuo portafoglio titoli.
Quindi, potrai ottenere un prestito o uno scoperto bancario attraverso cui hai accesso a denaro liquido non finalizzato. Ciò vuol dire che puoi impiegarlo liberamente, senza giustificare alla banca il suo utilizzo.
Storicamente, questo strumento finanziario si fa risalire al medioevo, come prima forma di prestito bancario realizzato per i commercianti lombardi, da cui il termine Lombard. Oggi, è uno sistema interessante proposto da diverse banche di investimento e molto utilizzato da chi possiede un deposito titoli.
Potrai avere il vantaggio di risolvere problemi di liquidità, come privato o come azienda, al fine di finanziare un preciso progetto – prendi il caso dell’acquisto di una casa – oppure per investire.
Ciò è possibile grazie alle caratteristiche del Credit Lombard:
- tempistica ridotta;
- costi bassi;
- tassi convenienti;
- possibilità di ottenere una liquidità senza disinvestire il tuo portafoglio titoli.
Credit Lombard e prestito titoli: differenze
Il Credit Lombard non deve essere confuso con il prestito titoli, anche se in ambedue i sistemi l’oggetto della transazione finanziaria sono gli asset presenti nel tuo portafoglio.
La differenza principale è quella legata alla finalità:
- Credit Lombard rientra tra gli strumenti per ottenere liquidità;
- prestito titoli è un sistema di investimento o risparmio.
Quindi il Credit Lombard nasce per permetterti di ottenere denaro contante, come alternativa rispetto ai sistemi tradizionali di accesso al credito – mutuo e finanziamenti al consumo. Invece, con il prestito titoli avrai un rendimento passivo sul tuo portafoglio.
Credit Lombard: come funziona
| Caratteristiche Credit Lombard | Specifiche |
| Tipologia | Prestito non finalizzato |
| Durata | Variabile |
| Asset di garanzia | Azioni, fondi, obbligazioni |
| Importo del credito | Valutato in rapporto alla tipologia di asset |
| Tasso d’interesse | In base all’Euribor a 3 mesi |
| Spread applicato | Variabile in rapporto ai titoli messi in garanzia |
Per accedere al sistema Credit Lombard devi:
- avere un conto corrente bancario attivo;
- possedere un deposito titoli.
Il meccanismo è semplice. Se possiedi un portafoglio in azioni, obbligazioni e fondi, il valore di questi asset verrà preso come garanzia collaterale per un prestito. Quindi otterrai una somma di denaro, non finalizzata, da impiegare liberamente e proporzionata alla tipologia di titoli che metterai a garanzia, da restituire secondo un piano di ammortamento personalizzato.
Un procedimento che non richiede fasi di istruttoria, dato che sarà la banca a valutare in automatico gli asset per il Credit Lombard. A questo devi aggiungere che non ti verranno richieste altre garanzie reali.
Come per un prestito veloce o tradizionale, la restituzione dell’importo liquido ottenuto prevede una durata variabile in base alle tue necessità. Puoi utilizzare come garanzia solo alcune tipologie di asset, di cui possiedi il valore reale.
Quindi, verranno impiegati come pegno azioni, obbligazioni italiane o estere, ETF e fondi di investimento presenti sul conto titoli che hai con la banca. Inoltre, puoi scegliere di utilizzare come pegno l’intero conto titoli o solo parte di esso.
L’importo del prestito varia in rapporto al valore dei titoli che possiedi. Tuttavia, viene applicato uno spread. Ciò vuol dire che non avrai in prestito l’equivalente valore del tuo portafoglio, ma il calcolo verrà effettuato con uno scarto, identificato in percentuale, in difetto in base alla tipologia di titoli utilizzati in garanzia.
Credit Lombard: esempio
Lo spread è direttamente proporzionale alla volatilità di un investimento. Per esempio, se hai azioni a bassa volatilità, la percentuale è ridotta, mentre aumenta nel caso in cui utilizzi fondi o azioni con un rischio maggiore di deprezzamento.
Analizziamo un caso pratico. Immagina di possedere un portafoglio del valore di 200.000€ e di aver bisogno di liquidità pari a 100.000€ per affrontare una spesa imprevista.
Le opzioni a cui hai accesso sono due:
- liquidare le tue posizioni;
- richiedere il Credit Lombard.
Nel primo caso, devi vendere gli asset al prezzo di mercato, un qualcosa non sempre conveniente, soprattutto se hai delle posizioni in perdita, a cui devi aggiungere il pagamento delle tasse.
L’alternativa è il Credito Lombard. In questa situazione, ipotizziamo che il tuo portafoglio è equilibrato e, come tale, preveda sia titoli a bassa volatilità, sia alcuni più rischiosi.
In base alla valutazione della banca, si applicherà uno scarto del 10% sul valore, in questo caso pari a 20.000€ (200.000€ – 10%= 20.000€). Ciò significa che, su un portafoglio di 200.000€, potrai ottenere fino a 180.000€ di prestito in liquidità.
Credit Lombard: costi e tassi di interesse
Il costo del prestito Credit Lombard varia in base a:
- tipologia di banca a cui ti rivolgi;
- composizione del portafoglio titoli;
- durata del Prestito Lombard.
Per quanto riguarda le spese da sostenere, devi considerare che, oltre allo spread, si applicherà un tasso di interesse variabile. Può cambiare in base agli istituti di credito, ma in linea di massima, si applicherà quello dell’Euribor a 3 mesi.
Non vi sono altre spese per l’erogazione del credito, come quelle di istruttoria, dato che la valutazione della banca viene fatta direttamente sul controvalore del deposito titoli.
Credit Lombard: vantaggi e svantaggi
Il Credit Lombard prevede una serie di vantaggi, sia per quanto riguarda la velocità di accesso al prestito, sia per i costi e le procedure. Tuttavia, è presente anche una serie di rischi.
Vantaggi
- Accesso immediato al denaro;
- non si richiedono ulteriori garanzie;
- puoi ottenere un finanziamento con importi fino a 1.000.000€;
- non si prevede una fase di istruttoria o verifiche creditizie;
- hai massima libertà nell’utilizzare fondi ottenuti;
- non devi pagare l’imposta sulle plusvalenze;
- potrai ottenere i rendimenti collegati ai tuoi asset;
- non devi disinvestire i titoli del portafoglio.
Svantaggi
- La garanzia è legata al valore delle azioni;
- il tasso che si applica è quello variabile;
- sei legato alla banca su cui possiedi il conto titoli.
Il primo aspetto è quello legato alla disponibilità di denaro. Rispetto a un mutuo o a un prestito tradizionale, potrai avere quasi subito la somma richiesta, senza aspettare le fasi di istruttoria. Inoltre, le garanzie sono ridotte. Infatti, sarà sufficiente il valore dei titoli presenti nel portafoglio, senza necessità di aggiungerne altri, come un’ipoteca oppure una fideiussore.
Altro vantaggio è quello legato alla somma che puoi ottenere: alcune banche, in rapporto al valore degli asset, possono finanziarti fino a 1 milione di euro. A questo devi aggiungere che non devi disinvestire i tuoi titoli, un qualcosa che spesso può portare a una chiusura di una posizione in un momento non vantaggioso e con una perdita economica.
Mantenendo i tuoi asset nel portafoglio, otterrai eventuali dividenti o i pagamenti delle cedole per i BTP o i fondi. Un qualcosa di molto utile, dato che potrai ammortizzare anche i costi del prestito.
Infine, tra i vantaggi, devi includere anche l’aspetto economico:
- costi ridotti: i tassi di interesse sono nettamente inferiori rispetto a quelli di un mutuo;
- tassazione: non devi pagare eventuali plusvalenze legate alla vendita di titoli.
Credit Lombard: svantaggi
Richiedere un prestito Lombard è un’operazione abbastanza sicura. Tuttavia, sono presenti alcuni rischi. Un aspetto da valutare è quello di eventuali fasi di crisi del mercato, con una perdita di valore degli asset utilizzati come garanzia.
Se si verifica un tale evento, la banca potrebbe richiedere altri titoli a garanzia, in modo da colmare il gap creato dalla svalutazione oppure, in loro mancanza, dovrai vendere gli asset al fine da ridurre l’esposizione del prestito.
Un altro fattore di rischio è legato ai tassi di interesse, che possono variare nel tempo, portando quindi a un aumento complessivo dell’importo che dovrai restituire.
Quando conviene utilizzare il Credit Lombard?
Il Credit Lombard può esserti utile nei seguenti casi:
- accesso a temporanea liquidità;
- investimenti finanziari.
La prima situazione è quella più frequente. Infatti, se hai necessità di liquidità per una spesa sopravvenuta oppure per realizzare un progetto, allora invece di disinvestire il tuo portafoglio, potrai ottenere denaro non finalizzato con il sistema Credit Lombard.
In questo modo avrai una somma liquida, non dovrai pagare tasse sulla vendita dei titoli e, soprattutto, non ti verranno richieste garanzie collaterali aggiuntive.
Altra situazione in cui può essere conveniente è il caso in cui vuoi investire sulle borse valori, ma non hai capitale a sufficienza, dato che è bloccato su altri asset, oppure non vuoi utilizzare altri risparmi. In questa ipotesi, con il sistema Credit Lombard, puoi ottenere liquidità da utilizzare per rafforzare le posizioni su titoli, o aprirne di nuove.
In ambedue i casi, prima di sottoscrivere questa forma di prestito, devi sempre leggere con attenzione le condizioni, oltre a valutare l’andamento del mercato. Ricorda che, nel caso in cui il valore dei tuoi titoli si riduce, sei obbligato a fornire nuove garanzie.
Dove richiedere il Credit Lombard
Il prestito Credit Lombard non è offerto da tutte le banche, ma solo da quelle che ti permettono di avere un conto titoli e di investire in autonomia sul trading, oppure attraverso un consulente finanziario.
Inoltre, anche tra queste devi valutare quelle che lo prevedono, dato che comunque rientra nelle categorie dei prestiti non finalizzati. A chi rivolgerti in Italia? A proporlo sono UniCredit, Crédit Agricole e BNL.
Una soluzione può essere poi Fineco Bank, in assoluto il primo istituto retail che in Italia ha proposto il Credit Lombard come soluzione alternativa ai prestiti tradizionali. Per richiederlo, dovrai avere un conto Fineco e attivare il servizio di trading online. Inoltre, puoi accedervi solo con l’assistenza di un consulente Fineco.
L’importo finanziato è fino a 1 milione di euro, in proporzione al valore dei titoli nel tuo portafoglio, con uno spread a partire dallo 0,30%. Grazie al supporto dei consulenti Fineco, potrai pianificare nel modo migliore quali asset utilizzare come garanzia e scegliere il piano di ammortamento più adatto alle tue esigenze.
Scopri le info e i dettagli nella sezione Fineco Lombard
Credit Lombard: domande frequenti
Credit Lombard è una tipologia di prestito non finalizzato che prevede come garanzia l’utilizzo di asset presenti nel tuo portafoglio titoli. Leggi come funziona nella nostra guida.
Tra le prime banche che hanno previsto tra i prestiti il Credit Lombard vi è Fineco Bank. Per accedervi dovrai però rivolgerti a un consulente.
Sul Credit Lombard si applica uno spread sul valore complessivo degli asset investiti, a cui si aggiunge un tasso dI interesse variabile in base all’importo e alla durata del prestito.
