Beni rifugio: quali sono e su cosa investire in tempo di crisi

Un bene rifugio è considerato un investimento che riesce a mantenere il suo valore nei momenti di crisi. Per certi aspetti alcuni di questi asset tendono ad aumentare di valore proprio nel momento di incertezza del mercato.

Infatti, se hai delle posizioni aperte e vuoi proteggerti dall’inflazione, possono essere un modo per tutelare il tuo portafoglio e farti ottenere comunque una rendita. Per fare ciò, dovrai scegliere quelli più adatti alla tua strategia di investimento, valutando le loro caratteristiche. Troverai tutte le informazioni al riguardo nella nostra analisi.

Elenco principali Beni rifugio

Tipologia	Specifica
Metalli preziosi	Oro, argento, platino, palladio
Valute	Dollaro, Yen giapponese, Franco Svizzero
Pietre preziose	Diamanti e gioielli
Beni di lusso	Orologi, arte, monete, collezionismo
Immobili	Immobili reali, crowdfunding
Oggetti da collezione	Giocattoli, francobolli, oggetti unici
Asset con alto valore di mercato	Vino, criptovalute

Conosciuti in inglese come safe haven asset, i beni rifugio sono degli strumenti finanziari che si comportano in modo differente rispetto al normale andamento del mercato. Infatti, tendono a mantenere il loro valore intrinseco anche se vi è alta volatilità e incertezza.

Nell’immaginario comune, il principale bene rifugio è l’oro, un prodotto reale su cui gli investitori spostano il loro interesse nel momento in cui si vivono le fasi di crisi finanziaria. Questo esempio è solo uno dei diversi asset che vengono racchiusi sotto questo termine.

Parlare di beni rifugio vuol dire considerare un insieme di strumenti finanziari, anche di nuova generazione, che possono essere un porto sicuro per il tuo denaro. Per questo è utile valutare una serie di caratteristiche che li accomunano.

Perché i beni rifugio acquistano valore nel tempo

Alcuni asset sono più adatti a contrastare le fasi di volatilità e i periodi di inflazione, come l’oro, i diamanti e il dollaro. Altri possono essere molto validi quando vi è incertezza sul mercato: l’esempio sono gli immobili. Inoltre, vi sono strumenti innovativi, come le criptovalute, gli NFT e il vino, che hanno aperto nuove opportunità di investimento. Infine, vi sono articoli come le monete da collezione, i francobolli e gli orologi che a lungo termine incrementano costantemente la loro quotazione.

Leggi la nostra guida su beni rifugio contro l’inflazione.

Quasi tutti sono dei beni tangibili, ovvero concreti, un concetto che a latere può essere applicato anche al mondo digitale delle criptovalute. Inoltre, sono dei prodotti che potrai immediatamente trasformare in denaro contante.

A questo devi aggiungere che sono asset che non tendono a deteriorarsi, anzi acquisiscono un valore maggiore nel tempo. Infine, la loro crescita è strettamente collegata a un alto rapporto tra offerta e domanda. Ciò vuol dire che vi sono più richieste di acquisto rispetto al numero di prodotti venduti.

Non tutti i beni rifugio presentano le caratteristiche indicate. Per questo diventa essenziale informarti e conoscere ogni loro sfaccettatura. Precisammo che le informazioni inserite in questo articolo non sono consigli finanziari, ma analisi effettuate in base ai dati e all’andamento negli anni di questi asset. Se vuoi investire in maniera sicura, ti consigliamo di affidarti a un consulente esperto.

Caratteristiche beni rifugio	Specifica
Beni reali	Hanno una forma fisica ben definita
Liquidità	Possono essere convertiti in contanti facilmente
Sono limitati	L’offerta dell’asset non supera quasi mai la domanda
Altamente richiesti	Sono strumenti che vengono richiesti in ogni epoca
Permanenza	Non si deteriorano nel tempo

Metalli preziosi

Il termine metalli preziosi raggruppa al suo interno una serie di minerali rari che hanno un valore intrinseco economico elevato.

Ecco quali sono i principali:

• oro;
• argento;
• palladio;
• platino.

Potrai investire su questi beni rifugio comprando in maniera fisica il bene, e detenendolo a casa tua, oppure in appositi caveaux forniti dai siti come la piattaforma BullionVault.

Inoltre, avrai la possibilità di investire sui future dei singoli metalli preziosi aprendo una posizione di acquisto o di vendita, registrandoti su una piattaforma di trading online.

Acquistare valuta estera

Nei momenti di crisi e di alta volatilità, tra gli asset più utilizzati come beni rifugio, dai medi e grandi investitori, vi sono le valute correnti.

Secondo gli analisti di Morgan Stanley, esistono valute paragonabili in tutto e per tutto a beni rifugio:

• dollaro;
• yen giapponese;
• franco svizzero.

Il biglietto verde continua ad essere la valuta di riserva mondiale e lo strumento principale per gli accordi internazionali commerciali. È anche la valuta utilizzata per determinare le quotazioni di altri beni rifugio, come l’oro.

Oltre al dollaro puoi valutare di investire anche nello yen giapponese. Grazie alla politica interventista del governo e della Bank of Japan, negli ultimi anni il valore è rimasto costante anche rispetto alle monete principali come il dollaro e l’euro. Spesso questa valuta si rafforza soprattutto quando i mercati USA subiscono l’effetto della recessione e dell’inflazione.

Per chiudere le opportunità di investimento nelle valute in tempo di crisi, puoi considerare il franco svizzero. A renderlo resistente agli eventi economici degli ultimi mesi, vi è in primo luogo l’indipendenza della Svizzera dal sistema economico dell’Unione europea.

Questo Paese rientra tra i paradisi fiscali, offrendo vantaggi dal punto di vista delle tassazioni e sui tassi d’interesse applicati alle banche. Per questo l’aumento di 0,75 punti percentuali da parte della BCE e della Fed americana non andrà ad incidere sull’economica interna del paese.

Diamanti e gioielli

Un bene rifugio è durevole e non si deteriora nel tempo. Inoltre, il suo prezzo tende a crescere con un rendimento costante, oltre a non essere influenzato dall’andamento dell’inflazione.

Tutte caratteristiche che riflettono la quotazione dei diamanti. Infatti, negli ultimi 10 anni la loro crescita è stata pari a una media del 4%.

Ecco le caratteristiche che permettono ai diamanti di mantenere la loro quotazione costante o di farla crescere durante le fasi del mercato:

• bene liquido: potrai tramutare i diamanti in denaro grazie a una quotazione trasparente e a un mercato che prevede un’alta richiesta;
• facilmente trasportabile: sono prodotti che potrai facilmente trasferire e trasportare in qualunque Paese, dato che non sono previsti particolari restrizioni;
• non subisce l’inflazione: la quotazione dei diamanti è al di fuori della borsa e in quanto tale non subisce l’andamento dei mercati e le fasi di crisi;
• produzione limitata: la quantità di pietre preziose tende a diminuire nel tempo data la chiusura delle miniere o la necessità di ricercare i diamanti più in profondità.

Beni di lusso e collezionismo

Orologi, opere d’arte, auto di lusso e numismatica, sono comparti che tendono a non risentire delle crisi economiche finanziarie. Anzi, con il passare del tempo, il loro valore tende a salire.

Per gli orologi l’esempio è quello del Rolex, un’icona del settore del tempo.

L’azienda è nata nel 1905 con l’idea di creare una versione di orologio che combinasse sportività ed eleganza. In base alla tipologia di modello, il prezzo di un Rolex si aggira dai 2.500€ fino ad arrivare ai 24.000€ per gli esemplari più unici. Ovviamente, dovrai fare attenzione alle truffe e soprattutto ad evitare danni all’orologio che possano influenzare il suo valore.

In particolare, i settori che hanno ottenuto il maggiore incremento sono:

• arte moderna e contemporanea;
• auto di lusso;
• dipinti antichi e del XIX secolo;
• numismatica.

Immobili

In base al report sul Mercato Immobiliare 2022, la crescita avvenuta nel 2021 si rifletterà anche per tutto quest’anno, con oltre 700 mila transazioni per l’acquisto e la vendita di beni immobili. L’investimento complessivo si aggira intorno ai 6,1 miliardi.

A trascinare il comparto sono le transazioni sugli uffici con 2,2 miliardi e un’incidenza del 37%, seguita dagli immobili commerciali per 1,8 miliardi e dal settore living e hospitality, con 0,7 miliardi.

Un incremento del 133%, con 0,4 miliardi investiti, è stato acquisito anche dal mondo del crowdfunding immobiliare, grazie a una crescita delle piattaforme specializzate. Un sistema che ti permette di investire piccoli capitali sul mercato degli immobili e di ottenere rendimenti variabili, anche nei periodi di crisi.

Devi però considerare che l’aumento del tasso di inflazione va a incidere in maniere rilevante sul potere di acquisto del consumatore. Per alcuni analisti il 2023 sarà un momento di consolidamento per il settore.

Beni rifugio che non perdono valore

Giocattoli, francobolli e oggetti di design unici e antichi sono settori interessanti durante le fasi di crisi. Infatti, vengono inglobati tra quei prodotti che tendono a crescere di valore nel tempo e quindi definiti beni rifugio. I motivi sono diversi. In primo luogo, non sono scambiati sui mercati e quindi non risentono del loro andamento.

A questo devi aggiungere che i prezzi vengono stabiliti in base al rapporto domanda e offerta, con un loro incremento nel tempo, dato che è un settore che puoi definire di nicchia. Ciò comporta un interesse collegato a un gruppo ristretto di collezionisti o di amanti. Se da un lato questo ti offre ampie opportunità di vedere il valore di un giocattolo e dei francobolli crescere nel tempo, dall’altro li rende anche prodotti non facilmente monetizzabili.

Nuovi beni rifugio

Con il termine beni rifugio nuovi si considerano il complesso di quegli asset e prodotti che, negli ultimi 5-10 anni, hanno dimostrato di essere una valida opportunità d’investimento.

Le caratteristiche sono simili a quelli dei beni rifugio tradizionali, dato che tendono a mantenere stabile il prezzo nel tempo e in alcuni casi a crescere.

Negli ultimi 3 anni il settore del vino è stato al centro dell’attenzione. Infatti, le vendite online di vino commerciale e pregiato hanno trascinato il mercato in Italia, ma anche nel mondo.

Il mercato odierno ha risentito ovviamente del rincaro dei trasporti e dell’aumento del prezzo dell’energia. Nei primi mesi il comparto ha segnato una perdita del 9,6%. Le prospettive per la fine dell’anno sembrano però determinare un recupero che andrà ad azzerare le eventuali posizioni negative.

Conviene investire nei beni rifugio? Pro e contro

I beni rifugio rappresentano un porto sicuro se hai un portafoglio con asset che hanno subito la fase di crisi del mercato, perdendo soldi. Infatti, grazie ad essi potrai bilanciarlo e ottenere anche dei rendimenti.

Inoltre, se disponi di liquidità sono una soluzione per evitare di vedere il tuo denaro eroso dall’inflazione. Però devi considerare che gli investimenti che andrai a fare non sono a breve termine.

Quando si parla di beni rifugio la strategia è nel medio e lungo termine e dovrai quindi calcolare un tuo rendimento in un arco temporale che va dai 3 ai 10 anni. Ecco di seguito tutti i pro e i contro.

Beni rifugio: domande frequenti