Il nuovo BTP Valore di maggio 2024 sta riscuotendo un altro discreto successo in termini di raccolta, come già successo con i Titoli di Stato lanciati a febbraio 2024, ottobre 2023 e giugno 2023.
Molti italiani apprezzano questo strumento di risparmio. Paga cedole trimestrali, ha un rendimento accettabile e, soprattutto, è un luogo dove mettere parte dei propri soldi al riparo dall’inflazione.
Altri, invece, vedono il BTP Valore come uno specchietto per le allodole, e soprattutto un prodotto finanziario con scarso rendimento.
Così viene da chiedersi: quali sono le alternative al BTP Valore attualmente? Abbiamo provato a portare 3 soluzioni (+1) il più possibile affini per investire i propri risparmi a medio termine (il BTP attuale dura 6 anni).
Perché sottoscrivere un BTP Valore
Comprando un BTP Valore investi in uno strumento di risparmio garantito dallo Stato italiano, con rendimenti sicuri e rischi bassi. Hai praticamente la certezza di riavere il capitale versato alla sua scadenza, a meno di un improbabile rischio default del paese.
L’interesse lordo annuo per primi tre anni è del 3,35% e poi del 3.90%.
Altro aspetto è la tassazione del BTP Valore, agevolata al 12,5% rispetto a quella di altri strumenti finanziari che prevedono comunque aliquote sui rendimenti pari al 26%.
Tuttavia, se valuti un eventuale investimento di 10.000€ sui BTP Valore, nel giro di 6 anni otterrai un rendimento di 1.975,75 euro netti (imposta di bollo 0,20% per 6 anni esclusa), con una media di interesse del 3,21% netto circa incluso anche il premio finale (0,8% lordo).
Significa incassare 329,29 euro netti l’anno, un importo che per alcuni può essere un po’ risicato tenendo conto della necessità di vincolare il proprio capitale per raggiungere quella cifra.
Quali sono le alternative a BTP Valore?
Oggi, esistono delle opportunità di investimento a breve-medio termine con rendimenti pari o superiori al 4%, anche con rischio medio-basso e una liquidità decisamente superiore a quella dei BTP Valore.
Ecco le alternative più interessanti:
- conto deposito bancario;
- obbligazioni corporate;
- ETF;
- PAC (Piano di Accumulo del Capitale).
Conti deposito con rendimenti oltre il 4%
L’aumento dei tassi di interesse non ha lasciato le banche ferme, che per favorire la raccolta di denaro hanno alzato decisamente i rendimenti sui conti deposito rispetto al passato.
Il conto deposito è l’alternativa diretta al BTP Valore. Molto sicuro, rendimenti simili, ma a differenza del Titolo di Stato ha una tassazione sulle plusvalenze del 26%.
Tuttavia, è molto più liquido. Esistono conti deposito svincolabili che ti permettono di togliere i risparmi quando vuoi, senza dover vendere un asset come nel caso dei BTP.
Dai un’occhiata i conti deposito con i rendimenti più alti del momento e fatti un’idea.
Obbligazioni corporate che superano il 4%
Se punti a investire in un’obbligazione, oltre a valutare il BTP Valore (governativo) puoi anche inserire in portafoglio una (o più) obbligazione corporate, cioè un titolo di debito emesso da società private.
Il vantaggio è quello di avere uno strumento a scadenza variabile e con diverse forme di rendimento, anche molto superiori al 4%.
Rispetto ai BTP non prevedono una garanzia sul capitale e di ottenere il pagamento alla scadenza del contratto. Per questo diventa essenziale fare attenzione alla tipologia di società che ha emesso un’obbligazione. Maggiori sono i rendimenti e spesso altrettanto alto è il rischio probabile che l’impresa non rispetti le scadenze.
In questo contesto se vuoi investire in obbligazioni corporate che abbiano comunque una sorta di garanzia di ottenere un rendimento certo, puoi puntare su quelle di società considerate solide e che hanno ottenuto negli ultimi anni una forte crescita, anche nei momenti di incertezza.
Ad esempio, puoi puntare su obbligazioni bancarie, come Intesa Sanpaolo, UniCredit, Mediobanca e Banca MPS (Monte dei Paschi di Siena), oppure di società legate al settore dell’energia come Eni ed Enel. Ecco alcuni dei titoli più interessanti:
- INTESA-15GN28: con un rendimento del 5,59% e un lotto minimo a partire da 2.000€;
- DEUBANK-30OT28: interesse del 5,44%, con un investimento minimo di 2.000€;
- INTESA-8FB29: lotto minimo 2.000€ e un interesse del 5,07%;
- MEDIOB-5OT28; interesse del 5,20% con un lotto minimo di 1.000€;
- BMPS-1FB29: investimento minimo 1.000€, interesse annuo del 4%.
Tuttavia, anche in questo caso, devi considerare che sul rendimento ottenuto alla scadenza si applica una tassazione ordinaria pari al 26% e non quella agevolata del BTP del 12,5%.
ETF, l’alternativa per rendimenti maggiori
Gli exchange traded fund (ETF) sono strumenti ad alta diversificazione, che rientrano nella categoria dei fondi di investimento.
Grazie alle loro caratteristiche possono essere una valida alternativa ai BTP Valore, più rischiosa ma più remunerativa nel lungo termine.
Rispetto ai normali fondi di investimento gli ETF:
- replicano l’andamento di un asset sottostante con una gestione passiva, grazie alla quale prevedono costi minimi;
- sono negoziati in borsa in modo simile alle azioni, con la possibilità di venderli e acquistarli in ogni momento, recuperando la liquidità;
- prevedono un paniere di titoli, definito benchmark molto diversificato, grazie al quale puoi investire in contemporanea su diverse azioni, obbligazioni o materie prime, anche con un capitale minimo.
Oggi hai accesso a un numero davvero impressionate di exchange traded fund con altrettante opportunità di ottenere un rendimento di un certo rilievo. Rispetto ai BTP Valore, il capitale non è garantito e i rischi sono decisamente superiori.
Inoltre, in quanto asset negoziati in borsa, il valore potrebbe subire delle fluttuazioni di mercato e come tale potresti non ottenere un guadagno.
Tuttavia, se vuoi avere una sorta di garanzia di un rendimento, potresti puntare sull’acquisto di un ETF obbligazionario con benchmark composto anche da Buoni del Tesoro italiani.
In alternativa puoi puntare su un ETF con obbligazioni corporate, oppure su un ETF ad accumulazione: in questo caso investirai in società che prevedono il dividendo, permettendoti di ottenere un rendimento più alto.
PAC su fondi o ETF
Per concludere l’analisi degli strumenti di risparmio considerati un’alternativa ai BTP Valore, puoi valutare un PAC (Piano di accumulo del capitale). Ti permettono di:
- ottenere un rendimento variabile anche superiore al 4% lordo annuo, grazie al principio dell’interesse composto;
- investire con piccoli importi di capitale a scadenze predeterminate.
Il vantaggio del PAC è proprio quello di investire sin da subito senza la necessità di effettuare un versamento minimo di una certa importanza. Infatti, il meccanismo è quello di aggiungere, al capitale iniziale, altri importi in modo costante, in base a un piano di accumulo prestabilito.
Inoltre, hai il vantaggio comporre il PAC con diversi strumenti. Ad esempio, i PAC di ETF ti permettono di inserire nel tuo piano un certo numero di exchange traded fund con un alto livello di diversificazione grazie al quale puoi ridurre i rischi, e ottenere rendimenti interessanti.
Se da un lato il capitale non è garantito come in un BTP Valore, in ogni momento puoi valutare di chiudere il PAC e recuperare il denaro.
Alternative al BTP Valore: domande frequenti
Il rendimento lordo del BTP Valore è per i primi tre anni del 3,35% e i successivi del 3.90%, con una media nei 6 anni del 3,87% lordo (3,16% netto). Se portato a scadenza, offre anche un premio fedeltà finale dello 0,8% sul capitale investito.
Sì, oggi sono presenti diversi strumenti finanziari, nel breve e medio termine, in alterativa al BTP Valore che puoi valutare per ottenere un rendimento certo con un investimento a basso rischio.
Per ottenere un interesse lordo del 4% o superiore sui tuoi risparmi, puoi valutare di investire in un conto deposito, sulle obbligazioni corporate, su un PAC o un ETF. Scopri le alternative al BTP nella nostra guida.
