Migliori obbligazioni corporate: quali sono i bond su cui investire?

Quali sono i migliori bond societari su cui investire oggi? Scopri le 15 obbligazioni corporate più interessanti, italiane, europee, Usa, dei Paesi emergenti e dove investire.

Migliori obbligazioni corporate

Con l’aumento dei tassi d’interesse e la continua minaccia dell’inflazione, investire nelle obbligazioni può essere una valida alternativa al mercato azionario. Puoi ridurre il rischio di perdere il tuo denaro e ottenere un interesse costante, grazie al pagamento delle cedole.

Se da un lato oggi sono molti gli investitori attirati dai BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) e dai Treasury Bond (obbligazioni governative USA), altri investono nelle obbligazioni corporate.

Sono obbligazioni emesse da società quotate nei principali mercati, come Borsa Italiana o quella di New York, con il fine di ottenere liquidità per finanziarsi.

Un interesse che nasce anzitutto da rendimenti nettamente più elevati rispetto ai Titoli di Stato.

Tuttavia, investire nei bond comportate presenta anche rischi maggiori. Ad esempio, l’incognita che la società che ha emesso l’obbligazione fallisca.

Quindi, prima di fare un investimento di questo tipo, è fondamentale sapere quali potrebbero essere le migliori obbligazioni societarie. Ecco la classifica delle 15 più interessanti con riferimento a Italia, Europa, Usa e Paesi emergenti con i pro e i contro e consigli su dove investire.

Piattaforme migliori per obbligazioni corporate

1

Fineco Bank

Banca
fineco
  • Bond e BTP
  • Reg. amministrato
  • Azioni, fondi, ETF
2

Trade Republic

Banca
trade republic
  • Commissione fissa 1€
  • PAC ETF
3

DEGIRO

Broker
Logo DEGIRO broker
  • Corporate bond
  • Commissioni basse
  • ETF e obbligazioni

Cosa sono le obbligazioni corporate

cos'è un'obbligazione Corporate

Un’obbligazione corporate (bond societaria) è un titolo di debito emesso da una società privata quotata in borsa.

Ciò significa che sottoscrivendo questo strumento finanziario presterai del denaro a un’azienda: in cambio otterrai il pagamento di interessi, con cedole che verranno staccate su base annuale, semestrale o trimestrale, più la restituzione del capitale al momento della scadenza del contratto.

Questa tipologia di obbligazione si differenzia da quelle governative, sia per il soggetto che le emette, in questo caso una società privata e quotata in borsa, sia per la durata del prestito. Infatti, questo varia in base all’obiettivo di investimento dell’impresa emittente. Si distinguono tre tipologie di obbligazioni corporate:

  • a tasso fisso o variabile: l’interesse applicato alla cedola rimane costante nel tempo o varia;
  • zerocoupon: non si applica il pagamento di un interesse, ma acquisterai un’obbligazione al di sotto del suo prezzo nominale, ricevendo alla scadenza l’intero valore della sua quotazione;
  • convertibili: alla scadenza del bond è prevista l’opzione da parte della società emittente di pagarti anche in azioni.

Migliori obbligazioni corporate 2023

ObbligazioniSocietà emittenteCodice ISINPaeseRendimento netto medioScadenza
CDP-28GN26 TVCassa Depositi e PrestitiIT0005374043Italia3,85%28/06/2026
Mediob-10ST25MediobancaIT005127508Italia3,2%10/09/2026
Eni-10FB28ENIIT0005521171Italia2,71%10/02/2028
TIF-24GE33Telecom ItaliaXS0161100515Italia4,48%24/01/2033
Unicred-10GN26UniCreditIT005177032Italia3,79%10/06/2026
Renault-28NV25RenaultFR0013299435Francia3,78%28/11/2025
VWLEAS-20LG26VolkswaghenXS2343822842Germania3,88%20/07/2026
DEUBANKL-28GN28  Deutsche BankXS1628404524Germania3,98%28/06/28
Amazon-5Dc34AmazonUS023135AP19USA3,55%05/12/2034
APPLE-11-MG25AppleUS037833CR93USA3,55%05/12/2034
MCDON-3MG28McDonaldsXS1403264291USA1,75%03/05/2028
NETFLIX-15NV26Netflix Inc.US64110LAN64USA4,05%15/12/2026
Transoc-15AP31Transocean IncUS893830AF64Asia3,75%15/04/2031
ECOPETR-26GN26Ecopetrol SA (Colombia)US279158AL39Colombia4,86%26/06/2026
PEMEX-12FB48Petroleos MexicanosUS71654QCL41Messico9%12/02/2048

Nella tabella abbiamo inserito alcune delle 15 migliori obbligazioni corporate presenti oggi sul mercato. Per valutare i bond societari è stata utilizzata questa metodologia:

  • solidità della società emittente;
  • high yield (alto rendimento);
  • durata dell’obbligazione;
  • tipologie di interesse se fisso o variabile;
  • pagamento con cedola o in un’unica soluzione;
  • importo minimo da investire;
  • rating delle principali agenzie.

Inoltre, sono stati valutati i pareri di esperti analisti, sia di banche di investimento come Fineco Bank, tra quelle italiane con il maggior numero di bond su cui investire, sia di realtà internazionali come gli analisti di Jp Morgan o di Goldman Sachs. Infine, abbiamo inserito anche i bond consigliati da siti finanziari statunitensi, come The Motley Fool, Seeking Alpha e US.News.

L’elenco è stato creato in base alle analisi degli esperti del settore, ma non ha valore di consigli finanziari. Prima di investire devi sempre informati sullo strumento, considerando anche i parerei di altri esperti e valutando se si adatta al tuo profilo di trader.

Obbligazioni corporate italiane 2023

Obbligazioni italianeSocietà emittenteCodice ISINRendimento netto medioScadenzaLottoRating
CDP-28GN26 TVCassa Depositi e PrestitiIT00053740433,85%28/06/20261.000€BBB
Mediob-10ST25MediobancaIT0051275083,2%10/09/20261.000€BB+
Eni-10FB28ENIIT00055211712,71%10/02/2028Multipli di 1.000€A-
TIF-24GE33Telecom ItaliaXS01611005154,48%24/01/20331.000€B+
Unicred-10GN26UniCreditIT0051770323,79%10/06/202610.000BBB

Oggi investire sul mercato obbligazionario italiano prevede due principali opportunità:

  1. acquistare BTP;
  2. sottoscrivere un’obbligazione corporate.

Se un tempo il principale vantaggio dei BTP era quello di offrirti un rendimento costante e un ritorno sicuro dell’investimento, oltre a una tassazione agevolata, pari al 12,5%, oggi l’aumento dei tassi ha portato a renderli degli strumenti interessanti.

Ad esempio, il BTP Italia con scadenza 2028, ti permette di ottenere un rendimento medio del 3,97%, mentre se investi in un BTP a 5 anni, puoi ottenere un interesse annuo del 3,61%.

L’altra opzione è quella di investire sulle obbligazioni societarie. Le nuove emissioni di obbligazioni corporate sono più frequenti rispetto a quelle di Buoni del Tesoro Poliennali.

Inoltre, avrai una maggiore possibilità di scegliere l’investimento più adatto al tuo profilo, grazie a diversi rating di rischio, rendimenti variabili e scadenze anche nel medio termine. Nella tabella precedente abbiamo inserito le 5 obbligazioni più interessanti ad oggi sul mercato italiano. Ecco quali sono le loro caratteristiche.

1. CDP-28GN26 TV

È un’obbligazione emessa da Cassa Depositi e Prestiti, con collocazione avvenuta a giugno del 2019 e scadenza 28 giugno 2026.

Puoi accedervi partendo da un lotto minimo di 1.000€.

Puoi considerarla tra i migliori bond corporate tra quelle con high yield pari al 3,85%. Interessante il pagamento in un’unica cedola alla scadenza con un tasso variabile in base all’indice EURIBOR.

2. Mediob-10ST25

Una delle migliori obbligazioni societarie, emessa da Mediobanca nel 2015, con scadenza il 10-09-2025 e un rendimento del 3,2%. Puoi acquistarla a partire da un lotto minimo di 1.000€, sul mercato MOT.

Interessante, per la presenza di cedole con pagamenti trimestrali nei seguenti mesi: 10 marzo, 10 giugno, 10 settembre, 10 dicembre. L’interesse è variabile e il capitale verrà rimborsato in un’unica soluzione alla scadenza.

3. Eni-10FB28

È un bond societario emesso dal Gruppo ENI S.p.A., il 18 gennaio 2023, con scadenza al 10 febbraio 2028. Per sottoscrivere l’obbligazione è previsto un lotto minimo di 1.000€.

Il tasso annuo medio è del 2,7% con il pagamento ogni anno il 10 febbraio. Si applica un tasso fisso e la restituzione del capitale in un’unica soluzione alla scadenza.

4. TIF-24GE33

Emessa nel 2003 per il controvalore di 1,5 miliardi di euro è un bond societario creato da Telecom Italia S.p.A. con scadenza nel 2033.

Prevede un rendimento medio del 4,48% con un pagamento della cedola annuale che otterrai ogni 24 gennaio. Il tasso è fisso.

Grazie all’high yield rientra tra le migliori obbligazioni corporate, ma devi considerare che non è ammesso il rimborso anticipato.

5. Unicred-10GN26

Puoi considerala tra le migliori obbligazioni corporate, con un interesse medio annuo del 3,75% e la restituzione del capitale in un’unica soluzione al 10-06-2026. È un bond emesso da UniCredit con un lotto minimino di 10.000€.

Da un lato hai il vantaggio di ottenere un rendimento alto, dall’altro non sono previste cedole annuali in quanto obbligazione a zero coupon.

Obbligazioni corporate in euro

Obbligazioni EuropaSocietà emittenteCodice ISINRendimento netto medioScadenzaLottoRating
Renault-28NV25RenaultFR00132994353,78%28/11/20251.000€BB+
VWLEAS-20LG26VolkswaghenXS23438228423,88%20/07/20261.000€BBB+
DEUBANKL-28GN28  Deutsche BankXS16284045243,98%28/06/281.000€A-

Tra i migliori bond sui mercati europei, un certo interesse ha suscitato l’obbligazione corporate emessa dalla società Renault. La casa automobilistica nel 2017 ha staccato 750 milioni di euro di obbligazioni societarie pari all’1% del suo capitale azionario, con rimborso in un’unica soluzione. Il tasso è fisso, con un rendimento medio, pari al 3,78%.

Rimanendo nel settore automobilistico, puoi valutare anche il bond VWLEAS-20LG26 emesso da Volkswaghen con scadenza al 20-07-2027. Otterrai una cedola fissa pagata ogni anno, il venti luglio, con un rendimento interessante, pari alla media del 3,88% annuo.

Infine, per diversificare il tuo portafoglio può essere utile investire anche nel settore bancario, con l’obbligazione DEUBANKL-28GN28 a 10 anni emessa da Deutsche Bank. Puoi ottenere un rendimento medio intorno al 3,98% con un pagamento della cedola annuale ogni 28 giugno, acquistando un lotto minimo di 1.000€.

Bond societari USA

Obbligazioni UsaSocietà emittenteCodice ISINRendimento netto medioScadenzaLottoRating
Amazon-5Dc34AmazonUS023135AP193,55%05/12/20342.000$AA
APPLE-11-MG25AppleUS037833CR934,81%11/05/20272.000$AA+
MCDON-3MG28McDonaldsXS14032642911,75%03/05/2028100.000$BBB+
NETFLIX-15NV26Netflix Inc.US64110LAN644,05%15/12/20262.000$BBB+

Il mercato americano presenta un numero elevato di società quotate che hanno emesso bond. Alcune sono tra quelle a più alta capitalizzazione, altre svolgono attività tecnologiche o di ricerca, utilizzando il denaro preso in prestito dai bond per effettuare nuovi investimenti e aumentare la competitività.

Tuttavia, per acquistare alcune obbligazioni societarie USA sono necessari capitali ingenti, anche al di sopra dei 50.000$. In questa prospettiva siamo andati a selezionare alcune delle migliori obbligazioni che richiedono un investimento accessibile a qualunque investitore. Ecco quali sono quelle più interessanti.

Amazon-5DC34

amazon

È un’obbligazione corporate emessa dalla società Amazon. Un’azienda che dà fiducia agli investitori, grazie al fatto che le sue azioni hanno una crescita costante anno dopo anno.

Investendo in questo bond a partire da un capitale minimo di 2.000$, hai un rendimento annuo del 3,55%, con cedole pagate con frequenza semestrale ogni 5 giugno e ogni 5 dicembre.

Inoltre, rispetto ad altre obbligazioni, hai la possibilità di ottenere il rimborso del tuo capitale anche anticipatamente, con un preavviso alla società di 30 giorni.

APPLE-11-MG25

apple

Il settore dei colossi degli hi-tech ti offre le dovute garanzie di investire in società solide. Per questo puoi considerare di inserire nel tuo portafoglio anche l’obbligazione emessa da Apple: APPLE-11-MG25.

Con un lotto minimo di 2.000$ puoi ottenere un rendimento del 4,81%, con una cedola che verrà pagata su base semestrale l’11-05 e l’11-11. L’obbligazione scade a maggio 2027, ma è previsto il rimborso anticipato con preavviso di 30 giorni.

MCDON-3MG28

Per gli analisti del sito Seeking Alpha, investire nelle obbligazioni MCDON-3MG28, emesse dalla società McDonald’s, può essere una valida opportunità di ottenere un rendimento costante per il tuo portafoglio.

Un’operazione utile se hai molta liquidità, dato che è previsto un lotto minimo di 100.000$. Tuttavia, avrai un rendimento dell’1,75% con un pagamento delle cedole che avviene su base annuale fino alla scadenza nel 2028.

NETFLIX-15NV26

netflix

Infine, tra le migliori obbligazioni corporate consigliate dagli analisti di JP Morgan vi è anche quella  NETFLIX-15NV26 con una scadenza nel 2026 e un rendimento annuo del 4,05%.

Le cedole vengono pagate dalla società Netflix su base semestralmente il 15/05 e il 15/11, ma puoi richiedere anche il pagamento anticipato.

Obbligazioni corporate Paesi Emergenti

Obbligazioni Paesi EmergentiSocietà emittenteCodice ISINRendimento netto medioScadenzaLottoRating
Transoc-15AP31Transocean IncUS893830AF643,75%15/04/20312.000$CCC+
ECOPETR-26GN26Ecopetrol SA (Colombia)US279158AL394,86%26/06/20261.000$BB+
PEMEX-12FB48Petroleos MexicanosUS71654QCL419%12/02/204810.000$BBB


I bond corporate di Paesi emergenti si riferiscono a società che svolgono la loro attività in Nazioni in fase di crescita economica, con un’economia che ha visto uno sviluppo esponenziale negli ultimi anni. Investire, in queste obbligazioni comporta una percentuale più elevata di rendimento, ma al contempo anche un rischio maggiore. Per questo spesso sono classificate dalle agenzie di rating con un valore B- o CCC.

Tra quelli interessanti puoi considerare il bond Transoc-15AP31, con riferimento alla società Transocean Inc. È un’azienda quotata sulla Borsa di New York, ma prevede diverse sedi in Brasile, India, Singapore, Indonesia e Malesia. Puoi investire a partire da 2.000$ con un rendimento annuo del 3,75% e un pagamento semestrale.

Altra opportunità è quella dell’obbligazione corporate ECOPETR-26GN26, della società Colombiana Ecopetrol SA Empresa Colombiana de Petroleos, rientrante nella categoria del settore petrolifero. Hai un high yield, dato che otterrai un interesse del 4,86% con un investimento a partire dai 1.000$. La scadenza è al 2026 con pagamento di cedole bimestrali a giugno e a dicembre.

Infine, un altro prodotto corporate interessante, con un rendimento del 9% è l’obbligazione PEMEX-12FB48 della società Petroleos Mexican. Una cedola alta, ma è previsto un lotto minimo a partire dai 10.000$.

Perché investire in obbligazioni societarie

investire-in-obbligazioni

Investire in obbligazioni societarie può essere una valida alternativa ai Titoli di Stato e agli ETF. Infatti, è prevista una negoziazione diretta, dato che puoi accedere ai bond dalla tua piattaforma di trading e comprarli in qualunque momento.

Ciò comporta anche una certa possibilità di venderli e tramutare le tue obbligazioni in liquidità. Infatti, alcune società permettono di recuperare il capitale anche prima della scadenza, ma con il dovuto preavviso.

L’altro aspetto interessante è legato al reddito passivo. I bond societari offrono di media un rendimento più alto rispetto a un BTP o a un Treasury Bond. Inoltre, se comparate con gli ETF obbligazionari, non devi affrontare costi di gestione del fondo oppure commissioni aggiuntive. Puoi anche investire importi più bassi rispetto a un’obbligazione governativa. Infine, come nel caso degli ETF hai la possibilità di operare con il trading CFD (Contract for Difference).

Leggi la nostra guida su come Investire in obbligazioni

Quali sono i rischi dei bond corporate?

Comprare bond corporate ha comunque dei rischi, anche se ridotti rispetto al trading azionario. Ecco cosa considerare:

  • la società che emette l’obbligazione può essere insolvente;
  • non vi è garanzia sul capitale;
  • l’investimento è nel medio e lungo termine.

Il primo rischio è legato alla solidità della società su cui investi. Potrebbe accadere che l’azienda non riesca a restituire l’importo ottenuto in prestito con i bond, diventando insolvente. Inoltre, rispetto agli investimenti nei Titoli di Stato, il capitale non viene garantito, ma è strettamente connesso all’andamento della quotazione del bond.

Infine, l’operatività sulle obbligazioni, qualunque sia la loro tipologia, è un investimento a medio e lungo termine, subendo alcuni effetti dell’andamento dei mercati, come l’aumento o la diminuzione dei tassi d’interesse, e quello dell’inflazione.

Come investire in obbligazioni corporate

Trading obbligazioni

Per comprare le migliori obbligazioni corporate devi registrati a una piattaforma per l’acquisto di bond che preveda tra i diversi asset anche i bond di Stato e quelli societari.

Ecco quali sono i broker e banche autorizzati a operare sui mercati e presenti nel registro Consob che ti permettono anche di investire nei bond:

Broker del Mese piattaforma trading fineco
  • Piattaforma: Fineco Trading
  • Albo Banca d’Italia: 3015
  • Asset: Titoli di Stato, Bond societari, ETF obbligazionari
  • Trading n. 1 in Italia (Report Assosim 09/2023)
  • Software: Fineco App e FinecoX
  • PAC di ETF da 2,95€/mese
  • Deposito Minimo
  • ZERO
  • non richiesto
Leggi di più
2. piattaforma trading TradeRepublic
  • Piattaforma: Trade Republic
  • Elenco Consob: Iscr. num. 5130
  • Asset: Obbligazioni societarie e governative, ETF obbligazionari
  • Deposito Garantito: Come in banca, fino a 100.000 €
  • Commissioni Trading: 0% +1€ ad operazione
  • Utenti: +1 Milione
  • Limite Prelievi: 2.000€ al mese
  • Deposito Minimo
  • 10
  • (nessun conto demo)
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3. scalable capital
  • Piattaforma: Scalable Capital
  • Elenco Consob: Reg. 4664
  • Asset: ETF obbligazionari
  • Commissioni Trading: 0,99€ ad operazione
  • Liquidità Remunerata: ottieni 2,6% fino a 100.000 €
  • PAC ETF: automatici
  • Prelievi: nessun costo
  • Deposito Minimo
  • 1
  • (nessun conto demo)
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4. piattaforma Trading degiro
  • Piattaforma: DEGIRO
  • Albo banca d’Italia: 21986
  • Asset: Fondi, obbligazioni, ETF Obbligazionari
  • 2,5 milioni di investitori
  • Software: App mobile e webtrader
  • Modello precompilato per dichiarazione dei redditi
  • Deposito minimo
  • 0, 1€
Leggi di più

Leggi la nostra guida su come fare trading sulle obbligazioni

Migliori obbligazioni Corporate: domande frequenti

Cos’è un’obbligazione corporate?

Un’obbligazione corporate è un titolo di debito emesso da una società privata quotata in borsa. L’azienda chiede il tuo denaro in prestito, offrendo in cambio un interesse e il ritorno del tuo capitale a scadenza.

Quali sono le obbligazioni corporate da comprare adesso?

Oggi sono diverse le obbligazioni corporate con cedole elevate. Scopri la classifica dei 15 migliori bond nella nostra guida.

Quanto rendono le obbligazioni corporate?

Il rendimento delle obbligazioni corporate varia in base a diversi fattori, come la società che li emette, la durata del prestito e l’importo minimo da investire. Scopri quali sono i migliori bond societari oggi.

Jacopo Marini

Trader, opinionista ed esperto di mercati azionari e criptovalute. Uno dei primi investitori in Italia a credere in Bitcoin e diventarne un profondo conoscitore. Collabora con FinanzaDigitale dal 2014.

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